Автор: Малыгина Елена Валерьевна, аудитор компании "Аудиторская фирма "АСБ"

При подготовке бухгалтерской (финансовой) отчетности достоверная оценка долгосрочных финансовый вложений играет важную роль не только для отражения текущей картины деятельности организации, но и для перспективного прогнозирования.

В ходе аудита нередко приходится сталкиваться с ситуациями, когда финансовые вложения (акции, доли участия и др.), купленные в давние годы, продолжают числиться на балансе, не принося доход. В отчетности они отражены по стоимости приобретения, хотя руководство понимает, что реальная оценка таких активов существенно снизилась.

В учетной политике организаций зачастую не предусмотрены положения о том, каким образом финансовые вложения будут проверять на обесценение. Менеджмент попросту не заинтересован делать такую проверку, потому что финансовый результат компании сразу же серьезно пострадает. Однако российские стандарты бухгалтерского учета однозначно трактуют, что проверка в подобных случаях необходима.

В соответствии Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» одним из основных критериев признания финансовых вложений является их способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

Приобретенные акции или доли участия принимаются к бухгалтерскому учету с отражением на счете 58 «Финансовые вложения» по первоначальной стоимости. В дальнейшем их реальная стоимость может как вырасти, так и упасть.

Для последующей оценки все финансовые вложения разделены на две группы:

  • вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость,

  • вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется.

Что касается котирующихся финансовых вложений – с ними всё не так сложно: на конец отчетного года, ежеквартально или ежемесячно необходимо пересчитывать их стоимость в зависимости от их текущей биржевой стоимости. Полученная положительная разница в оценке относится на счет 91.01 «Прочие доходы», а отрицательная - на 91.02 «Прочие расходы».

Если же организация владеет нерыночными финансовыми вложениями, то даже в том случае, когда их стоимость действительно выросла, мы продолжаем учитывать их по первоначальной стоимости.

Когда же есть опасения, что стоимость финансовых вложений снизилась, их следует проверять на обесценение. Согласно ПБУ 19/02 проверку на обесценение необходимо проводить не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря.

Примерами ситуаций, в которых может произойти обесценение финансовых вложений, являются:

  • появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, признаков банкротства либо объявление его банкротом;

  • совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

  • отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.

Если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых активов, организация должна образовать резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и их расчетной стоимостью. В плане счетов для этой цели предусмотрен счет 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений». Расходы по созданию резерва относятся на счет 91.02 «Прочие расходы».

Важно обратить внимание, что расходы на создание резерва под обесценение финансовых вложений не учитываются при расчете налога на прибыль, а, значит, в бухгалтерском учете появятся временные разницы.

Рассмотрим на примере, как можно проверить ценные бумаги (акции) на обесценение.

ООО «Мега» 5 лет назад приобрело пакет акций крупного завода АО «Металл», не котирующихся на организованном рынке ценных бумаг, за 30 млн. рублей. Акции были куплены у миноритарных акционеров по цене в 3-4 раза выше номинала. За всё время владения акционерам ни разу не были выплачены дивиденды. Таким образом, Общество не получало какой-либо экономической выгоды от владения акциями, следовательно, необходимо протестировать финансовые вложения на обесценение.

Общество может провести такую оценку самостоятельно или с привлечением профессионального оценщика, но, в любом случае, должен использоваться метод, предусмотренный законодательством. Что же говорит по этому поводу законодатель?

Одним из методов (назовем его Метод №1), рекомендуемых Министерством финансов РФ (Письмо от 15 мая 2008 г. N 03-03-06/1/312), для самостоятельного определения расчетной цены акции является способ расчета на основе стоимости чистых активов эмитента.

Метод № 1

Расчетную Стоимость (РС) финансовых вложений в акции, не котирующихся на рынке ценных бумаг, можно определить по формуле:

РС = ЧА / КАЭ* КАО,

ЧА - чистые активы эмитента, выпустившего акции;

КАЭ - общее количество акций эмитента;

КАО – количество акций в собственности у Общества.

В случае существенного снижения стоимости финансовых вложений создается резерв под их обесценение (Р), рассчитываемый по формуле:

Р = БС - РС,

где БС – балансовая стоимость финансовых вложений.

Воспользуемся приведенной методикой для оценки стоимости финансовых вложений Общества.

Чистые активы (ЧА) АО «Металл» на 31.12.2020 составили 700 млн. руб.

Количество акций (КАЭ), выпущенных заводом всего - 70 000 000 шт.

Количество акций в собственности у Общества (КАО) - 700 000 шт.

Балансовая стоимость акций (БС) - 30 млн. руб.

Расчетная стоимость финансовых вложений Общества составит:

РС=700/70 000 000*700 000= 7,00 млн. рублей

Как видим, произошло существенное снижение стоимости финансовых вложений – более чем на 75%. Размер резерва под обесценение финансовых вложений составит:

Р= 30 000 – 7 000= 23 000 млн. рублей.

Существуют и другие методы оценки финансовых вложений в акции, не котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг. Один из них основан на оценке стоимости компании с помощью дисконтированного денежного потока.

Суть метода заключается в том, что компания, акции которой приобретены, рассматривается как ресурс, генерирующий денежные потоки – прибыль. Ожидается, что компания будет и в будущем получать прибыль, а, значит, создавать денежный поток в обозримом будущем (например, ближайшие 10 лет). Ожидаемый условный денежный поток дисконтируется на существующую ставку рефинансирования. Полученная сумма является оценкой собственного капитала компании. Тогда доля от этого капитала, пропорциональная доле принадлежащих Обществу акций, и будет составлять стоимость финансовых вложений.

Произведем оценку финансовых вложений в соответствии с описанным методом.

Метод № 2

Прибыль АО «Металл» за 2020 год – 100 млн. руб.

Ожидаемая прибыль в ближайшие 10 лет

100 *10=1000 млн. руб.

Текущая ставка рефинансирования ~ 4%

Коэффициент дисконтирования (на 10 лет, 4%) – 0,676

Собственный капитал компании (СК)=1000 *0,676=676 млн. руб.

Далее расчет аналогичен Методу № 1

РС=СК/КАЭ*КАО

Расчетная стоимость финансовых вложений Общества составит:

РС= 676/70 000 000*700 000= 6,76 млн. руб.

Как видим, во втором случае расчетная стоимость финансовых вложений оказалась еще меньше, чем в первом. Это говорит о том, что обесценение финансовых вложений действительно имеет место и для достоверного представления отчетности Общества необходимо сделать оценку и исчисление резерва под обесценение финансовых вложений.

Размер резерва под обесценение финансовых вложений составит:

Р= 30 000 – 6 760= 23 240 млн. рублей.

Существуют и другие способы проверки финансовых вложений на обесценение. Организация вправе определить тот метод оценки, который считает для себя наиболее приемлемым, и закрепить его в учетной политике.

Хотя зачастую трудно убедить руководство компаний применять инструменты для достоверной оценки финансовых вложений, делать это действительно важно. Пользователи отчетности имеют право получать наиболее полную информацию, необходимую им для принятия взвешенных экономических решений.