Актуарии Milliman, крупной международной консалтинговой компании, провели со страховой компанией Allstate Corporation совместный проект по оценке влияния ожидаемого стандарта от IASB по страховым контрактам (пробная версия стандарта была опубликована разработчиком в июле прошлого года).

Тестирование «в полевых условиях» потребовало от его организаторов сложных статистических вычислений с использованием (заранее извиняемся за возможную неточность перевода здесь) Модели изменчивости резервов (Milliman’s Reserve Variability Model), которая представляет собой ноу-хау самой компании Milliman, что понятно по её английскому названию. В свою очередь, страховщики Allstate, не без помощи коллег по проекту, занимались подготовкой вводных данных для системы и анализировали различные исходы, чтобы оценить степень влияния новых условий на свои собственные финансовые индикаторы.

Стандарт по страховым контрактам, с пробной версией которого работали эксперты, будет (скорее всего) принят в течении ближайших нескольких лет. Техническая сторона его применения, по мнению исследователей, может потребовать разбивки резервов в соответствии с различными уровнями риска и процентных ставок (уровни соответствуют различным сценариям). «Предложенные изменения потребуют от страховщиков отражать свои резервы по-разному, с использованием стохастических моделей, которые оценивают распределения различных исходов», – говорит Лори Джулга (Lori Julga), старший актуарий и консультант Milliman. – «Allstate подрядила Milliman на изучение влияния нового стандарта на резервы компании с использованием нескольких разных методологий».

В качестве вводных данных использовалась выборка показателей Allstate (данные по объектам страхового имущества и понесенному им ущербу) на конец отчетных периодов за 2007, 2008 и 2009 гг., дабы была возможность оценить эффект на отчет о доходах компании. Для оценки применялась вышеназванная Модель изменчивости резервов, в которой в качестве переменных также используется рисковая маржа с использованием доверительных интервалов (VaR), хвостового условного среднего (TCE или CVaR) и методов оценки стоимости капитала. Результаты проведенного анализа использовались Allstate в планировании и оценке величин страховой ставки, рисковой нагрузки, корреляции между различными величинами страхового покрытия и внедрения изменений в учетной политике.

«Хотя новый бухгалтерский стандарт, возможно, и не будет завершен в течение следующих нескольких лет, страховщикам уже пора задумываться о его влиянии, чтобы иметь возможности для более эффективного планирования в долгосрочной перспективе», – сказал Джим Хайду (Jim Haidu), актуарий Allstate. – «Этот полевой тест позволил нам осознать, как грядущие изменения – и по отдельности, и на агрегированном уровне – повлияют на наш бизнес, в особенности на резервы. Наличие проработанной стохастической модели для проведения анализа оказалось ключевым для его успешного завершения», добавил он с благодарностью в адрес ноу-хау Milliman.