Негосударственные пенсионные фонды начали подавать иски к управляющим, которые вместо денег могут вернуть лишь обесценившиеся активы. Это чревато банкротствами управляющих и потерями будущих пенсионеров.
В конце декабря НПФ «ТНК-Владимир» обратился в московский арбитражный суд с иском к компании «Пиоглобал эссет менеджмент» на 294,5 млн руб. в связи с «неисполнением обязательств по договорам». Как пояснил зампредседателя совета фонда «ТНК-Владимир» Алексей Гончаров, договор доверительного управления пенсионными резервами был заключен 31 июля 2005 г. Тогда «Пиоглобал» получил в управление порядка 500 млн руб. — фонд всегда работал минимум с четырьмя УК. По окончании действия договора НПФ провел тендер и выбрал новых управляющих, рассказывает Гончаров. «Пиоглобал» в их число не попал, но вернул только часть денег — «то, что имелось на банковских депозитах, счетах и т. д.», уверяет Гончаров. По его словам, требования о возврате остальной суммы «были проигнорированы». В конце декабря фонд проинформировал об этом ФСФР, а 30 декабря направил иск в суд. Как пояснил генеральный директор «Пиоглобал эссет менеджмент» Сергей Суров, разногласия сводятся к способу возврата активов или условиям пролонгации договора. «Они хотят получить долг деньгами, а мы предлагаем вернуть бумагами или оставить у нас в управление далее. Также мы готовы реализовать активы и вернуть деньги — но та цена, по которой можно продать активы сейчас, их не устраивает», — говорит Суров.
«ТНК-Владимир» отличался тем, что всегда требовал с управляющих минимальную гарантированную доходность, но он в этом не одинок«, — говорит президент Национальной лиги управляющих Дмитрий Александров. Гончаров и Суров этот вопрос комментировать отказались.
По словам Сурова, компания уже «почти согласовала» условия продления договора с НПФ и он надеется на досудебное урегулирование конфликта. Урегулирование может оказаться необходимым: собственных денег на выплату почти 300 млн руб. у «Пиоглобал» нет — по данным отчетности за III квартал 2008 г., все его активы составляли лишь 126,5 млн руб. Гончаров и Суров отказались обсуждать ход переговоров.
«Этот иск не последний — я уверен, что эта практика будет продолжаться, но прежде, чем делать апокалиптические выводы, я бы дождался решения суда, — резюмирует председатель совета Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов. — Суммы задолженности большинства УК перед НПФ по итогам 2008 г. тоже будут известны лишь в конце I квартала 2009 г. — они могут быть как огромными, так и не очень большими». В зависимости от этого, полагает Угрюмов, а также от готовности УК и НПФ найти общий язык можно будет делать вывод о количестве разорившихся управляющих. Если такие иски станут нормой, то, кроме банкротств, это ничем не кончится, а банкротство приведет к реализации активов по той же текущей рыночной цене, предупреждает Александров.
Но фондам ничего не остается, настаивает президент Ханты-Мансийского НПФ Максим Филатов: «Надо отображать убытки в балансе, и, если иски не поданы, придется оправдываться перед учредителями: что сделано, чтобы вернуть деньги?».
Проблема требует обсуждения, но вмешиваться в содержание договоров ФСФР не вправе, говорит замруководителя ФСФР Сергей Харламов. Тем не менее он признает необходимым совершенствовать принципы инвестирования.
