Впервые в российской практике управляющей компании придется возместить клиенту средства, потерянные в результате инвестирования. В пятницу завершилось беспрецедентное судебное разбирательство по иску НПФ "ТНК-Владимир" (18-е место в списке крупнейших НПФ по объему пенсионных резервов; принадлежит компании ТНК-ВР) к управляющей компании "Пиоглобал Эссет Менеджмент". Арбитражный суд Москвы постановил, что компания должна вернуть фонду 230,84 млн руб., включая 23,94 млн руб. минимально гарантированной доходности, прописанной в договоре.
По законодательству большую часть пенсионных резервов и накоплений НПФ должны инвестировать профессиональные управляющие. Многие фонды, заключая договор с управляющими, устанавливали требование минимально гарантированной доходности, которая составляла, как правило, 4-10% годовых. На растущем рынке управляющие компании без труда показывали эту доходность, однако по итогам 2008 года они показали убытки 20-30% годовых. После этого НПФ стали требовать от управляющих возместить потери, однако сделать это они отказывались, ссылаясь на форс-мажор — фондовые индексы упали за год на 67-72%. "ТНК-Владимир" первым из НПФ подал на управляющую компанию в суд.
Договор доверительного управления своими пенсионными резервами "ТНК-Владимир" заключил с "Пиоглобал" 31 июля 2005 года. В первые два года нареканий к управляющей компании у фонда не возникало. Однако в прошлом году после истечения срока действия договора НПФ решил не продлевать его и потребовал вернуть переданные в управление пенсионные резервы. Но "Пиоглобал" вернул фонду лишь часть средств, и 31 декабря "ТНК-Владимир" подал иск с требованием возврата 257,67 млн руб. пенсионных резервов, а также выплаты 23,94 млн руб. минимальной гарантированной доходности и 20,56 млн руб. процентов за просрочку. Сумма пенсионных резервов, требуемых НПФ, включала оценочную стоимость активов фонда на начало последнего отчетного периода, то есть 30 сентября 2007 года.
На заседании в четверг представитель "Пиоглобал" утверждал, что компания должна вернуть фонду лишь 177,3 млн руб., составляющих остаточную стоимость портфеля ценных бумаг, приобретенных на пенсионные деньги. Однако в пятницу суд решил взыскать с "Пиоглобал" 230,84 млн руб. — 191,5 млн руб. фактически переданных в доверительное управление пенсионных резервов, 23,94 млн руб. гарантированной доходности и 15,4 млн руб. процентов. В остальной части иска (на 71,33 млн руб.) суд фонду отказал.
При оценке портфеля пенсионных резервов (191,5 млн руб.) суд не учел прибыли от их инвестирования на дату прекращения договора (31 июля 2008 года), предполагают юристы.
