Уточняются права брокера на исполнение поручений клиента - физлица, требующих прохождения тестирования, в случае отсутствия положительного результата такого тестирования.
Госдума приняла сразу во втором и третьем чтении закон, направленный на защиту неквалифицированных инвесторов и уточняющий требования к квалифицированным инвесторам на финансовом рынке. Документ инициирован группой депутатов и сенаторов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.
Закон устанавливает обязанность брокеров заключать с неквалифицированным инвестором договор о брокерском обслуживании, предусматривающий право брокера использовать в своих интересах денежные средства и (или) ценные бумаги клиента или вносить в договор изменения, предусматривающие такое право, только при наличии положительного результата тестирования. Эта мера позволит повысить информированность неквалифицированного инвестора о последствиях и рисках использования его активов.
Уточняются права брокера на исполнение поручений клиента – физлица, требующих прохождения тестирования, в случае отсутствия положительного результата такого тестирования.
Согласно закону, облигации с залоговым обеспечением денежными требованиями (за исключением облигаций с ипотечным покрытием и облигаций, выпущенных специализированным обществом проектного финансирования, 100% акций (долей участия в уставном капитале) которого принадлежит РФ или госкорпорации "ВЭБ.РФ" либо АО "ДОМ.РФ", включаются в число финансовых инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам только после тестирования. Эти нормы направлены на усиление защиты неквалифицированных инвесторов – физических лиц с учетом характерного для облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями повышенного риска убытков, связанных с неисполнением обязательств по закладываемым денежным требованиям, говорится в пояснительной записке.
В рамках совершенствования процедуры тестирования предусматривается установление необходимости в повторном тестировании, если инвестор не совершал сделок, требующих тестирования, в течение пяти лет со дня получения положительного результата тестирования в отношении соответствующей сделки или совершения последней такой сделки. Для минимизации издержек и неудобств инвесторов, получивших положительный результат тестирования до дня вступления в силу закона, предлагается отсчитывать пятилетний срок не со дня получения ими положительного результата тестирования, а со дня вступления в силу закона.
Ученая степень поможет стать квалифицированным инвестором
Законопроект также предусматривает увеличение со 100 тысяч до 300 тысяч рублей порога, в рамках которого неквалифицированный инвестор может совершить сделку, требующую прохождения тестирования, даже в случае отрицательного результата такого тестирования (с сохранением обязанности брокера или управляющей компании уведомить инвестора о рисках и необходимости для клиента заявить о принятии таких рисков). Банку России будут предоставлены полномочия на установление требований к опыту работы, опыту совершения сделок или размеру имущества для получения статуса квалифицированного инвестора. В качестве нового самостоятельного критерия для получения статуса квалифицированного инвестора предполагается ввести наличие ученой степени. Также вводится критерий дохода с предоставлением Банку России полномочий по определению его минимального размера, видов, периода получения, а также порядка расчета.
Перечень видов сделок, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в отношении которых может быть получено подтверждение наличия у физического лица знаний, будет устанавливаться нормативным актом Банка России. Законом также предусмотрено наделение Банка России полномочиями устанавливать требования к документам, подтверждающим наличие имущества, необходимого для признания инвестора квалифицированным, что будет способствовать сокращению недобросовестных практик присвоения такого статуса, указывают авторы документа.
"После вступления в силу закона по общему правилу инвесторы будут признаваться квалифицированными без указания видов сделок, финансовых инструментов или услуг, в отношении которых произошло такое признание. При этом лица, признанные квалифицированными инвесторами до вступления в силу закона, сохранят статус квалифицированного инвестора в отношении тех видов сделок, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, услуг, по которым они ранее были признаны квалифицированным инвестором", – отмечается в пояснительной записке.
Закон вступит в силу по истечении 180 дней после дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых установлены иные сроки вступления их в силу.