Денежно-кредитная политика (ДКП) направлена на обеспечение стабильности и развития финансового рынка. Это весьма простое объяснение охватывает множество сложных процессов, от которых зависит общее состояние экономики и благополучие обычных граждан. Одним из основных инструментов ДКП является ключевая ставка  (КС). 

Что такое ключевая ставка?

Центробанк РФ является регулятором, который и проводит ДКП. Его еще называют банком банков, так как он кредитует государственные и коммерческие структуры на тех или иных условиях. 

Ключевая (базовая, учетная) ставка является минимальным процентом, под который регулятор готов выдать займ или принять средства на депозит. Этот параметр влияет на уровень инфляции и внутреннего спроса. Поэтому его регулярно меняют на заседаниях Центробанка, которые собираются 8 раз в год.

Когда показатель меняется, постепенно корректируются все «проценты» в экономике. В первую очередь это касается однодневных ставок рынка кредитования между банками. Причем это происходит мгновенно. Спустя время происходит корректировка процентов по облигациям, процентам и депозитам. 

Как менялся показатель в 2022-2023 годах

В феврале 2022 года параметр резко вырос более чем в два раза. С 9,5% произошел скачок до 20%. Большинство экономистов уверены в том, что это было правильное решение Центробанка. Именно это позволило поддержать финансовую стабильность. Если бы не повышение базовой ставки, то избежать неконтролируемого роста цен в стране не удалось бы.

На следующем заседании, в апреле, было решено снизить показатель на 3%. Он составил 17%. В мае регулятор собирался дважды и на каждом заседании снижал показатель на 3%. 

В июне учетную ставку вновь пересмотрели. Было решено установить ее на уровне 9,5%. Она снижалась и далее, и в конце 2022 года достигла 7,5%.

Показатель оставался неизменным более чем полгода, но в июле 2023 года его повысили до 8,5%. В августе вновь ее размер изменился, составив 12%. В сентябре она увеличилась еще на процент.

Как влияет на экономику, население и бизнес?

Денежно-кредитная политика бывает стимулирующей (мягкой) или сдерживающей (жесткой). В первом случае регулятор снижает ставку. Это позволяет получить больше «дешевых» денег. Такая стратегия актуальна при спаде экономики, ведь позволяет легче получить средства на открытие и расширение бизнеса, производство и реализацию товара. Население в свою очередь может больше покупать продуктов. 

Процентные ставки на кредиты и вклады

Регулятор меняет процент, под который готов выдавать банкам займы. Финансовые учреждения в свою очередь повышают (понижают) ставки для своих клиентов. Банки всегда реагируют на изменения этого показателя, ведь это позволяет им зарабатывать на разнице значений, а не терять деньги. 

Проценты на депозиты всегда меньше, чем кредитные. Они также не превышают показатель КС. Это позволяет банкам больше зарабатывать. Отметим, что актуальные ставки всех действующих программ от разных финансовых учреждений можно найти на сайте «Банксток». 

Курс рубля

Есть прямая связь между стоимостью национальной валюты и показателем базовой ставки. Если последняя растет, то и рубль укрепляется. Это подогревает интерес к национальной валюте, вклады становятся более привлекательными и выгодными для граждан.

В то же время при снижении КС рубль ослабляется. За собой он тянет пересмотр цен на внутреннем рынке.

Уровень инфляции

КС обязательно влияет на процесс обесценивания денег, ускоряя или замедляя его. Но это воздействие оказывается не сразу, а лишь через 3-6 кварталов. 

Показатель влияет на изменение ряда экономических ставок, что в итоге стимулирует спрос или же наоборот его сдерживает. Базовая ставка также оказывает воздействие на предложение на рынке. Это в общем и влияет на темп прироста цен.

Для России оптимальным уровнем инфляции является показатель в 4%. Именно при такой величине удастся сохранить высокие спрос и предложение, а закредитованность бизнеса, граждан не будет слишком высокой. В частности, речь идет и о проблемных ссудах. 

Важно понимать, что участники экономической деятельности принимают решения на счет потребления и сбережений с учетом инфляционных ожиданий. Исходя из этого, бизнес формирует зарплатную политику, строит свои прогнозы и планирует инвестиции, займы.  

Налоги

Ключевая ставка в РФ используется для расчета налогов, штрафов и некоторых других видов отчислений. Например, несколько лет назад был введен налог в 13% на доходы по вкладам физлиц. Но была оставлена необлагаемая сумма. Чтобы ее определить, следует 1 млн руб. умножить на показатель КС. 

На момент написания статьи актуальны следующие расчеты: 1 000 000 руб. х 13% = 130 000 руб. 

Если доход по вкладам составляет 130 тысяч или меньше, то платить налог не нужно. Однако если эта сумма больше, то придется рассчитывать отчисления по формуле: 13 х (общий доход – необлагаемая сумма).

Доходность облигаций

Ценные бумаги, выпускаемые государством, также зависят от ключевой ставки. Поэтому новые облигации всегда выпускаются с учетом изменения параметра. Процент растет, если увеличивается КС, и наоборот он падает при ее снижении.

Однако есть еще нюанс. Если ключевая ставка была снижена регулятором, то старые облигации становятся более выгодными. Они приносят еще больше прибыли. Но при росте КС новые облигации напротив выгоднее, так как старые обесцениваются.

Что может сделать бизнес и население?

На ключевую ставку влияет регулятор, который отслеживает изменения в экономике и принимает решения для ее стабилизации. Перечислить, какие действия могут сделать предприниматели и обычные граждане, чтобы напрямую повлиять на показатель, нельзя.

В целом, их поведение влияет на экономику. Это касается уровня закредитованности населения и бизнеса, спроса и предложения товаров и услуг, инфляционных ожиданий. Участники экономической деятельности больше зависят от изменения ставки, чем влияют на нее. Однако все же некоторые моменты стоит учитывать населению. 

Важно развивать финансовую грамотность и дисциплину, в чем помогут экономические советы от экспертов. Мнения специалистов и их прогнозы помогут лучше ориентироваться в ситуации.

При росте КС увеличивается закредитованность населения и бизнеса, так как денежная нагрузка становится больше из-за подорожания ссуд. Поэтому есть смысл заранее просчитать, есть ли необходимость в заемных средствах. Высокая задолженность перед банками скорее дестабилизирует экономическую ситуацию. Это тот параметр, на который могут повлиять бизнес и население. 

Реклама bankstok.ru