Об авторе и методиках

Авдеев Виталий Юрьевич – автор и один из разработчиков программы, кандидат экономических наук, аттестованный аудитор с 10-летним стажем работы, создатель сайта Audit-it.ru, дипломированный специалист по международным стандартам финансовой отчетности, автор программ "Отчетность по МСФО + трансформация", "Мастер учетной политики", автор книг и публикаций по проблемам бухгалтерского учета и налогообложения.

При работе с программой использованы как общепринятые методики, в том числе содержащиеся в нормативных документах, так и собственные авторские разработки, в частности, система комплексной оценки (рейтинга) финансового состояния организации. Среди использованных нормативно-правовых актов можно выделить следующие:

• Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"
• Положение ЦБР от 19 июня 2009 г. N 337-П  "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитной организации" (позже заменен Положением Банка России от 18.02.2014 N 415-П)
• Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
  
• Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 г. N 52 "О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей"
• Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"
• Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. N 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)"
  
• Письмо Минэкономики РФ от 16 сентября 1993 г. N АШ-598/6-210 "О разработке процедуры санации, реорганизации и прекращении деятельности несостоятельных предприятий"
• Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (к настоящему моменту утратило силу, но содержит уникальную методику, которая справочно представлена в приложении к отчету) и др.

Важно отметить, что финансовые показатели, использованные в "Вашем финансовом аналитике", формулы их расчета и нормативные оценки, перенесены в программу не "механически", а предварительно отобраны, проранжированы по важности и сгруппированы по смыслу, а также, по возможности, согласованы с аналогичными показателями, используемыми в мировой практике. При установлении нормативных критериев для показателей предварительно анализировались данные Росстата о деятельности российских организаций за несколько последних лет в разрезе отраслей. В итоге это позволило:

• сформировать четкую, логичную структуру аналитического отчета, включающего практически все основные финансовые показатели, которые возможно рассчитать по данным бухгалтерской отчетности;
• учесть отраслевую специфику при установлении нормативных значений показателей;
• создать эффективную систему рейтинговой оценки финансового состояния, позволяющую пользователю объективно оценить положение организаций.

Формулы всех показателей, рассчитываемых в программе, доступны для пользователей в разделе "Настройки"-"Настройка формул" или в автоматически формируемом внутрифирменном приказе о методике финансового анализа. Кроме того, пользователь имеет возможность изменять формулы показателей и параметры, используемые для их качественной оценки.

Рейтинг финансового состояния организаций

В программу "Ваш финансовый аналитик" заложена уникальная методика рейтинга финансового состояния анализируемых организаций. Это позволяет любому пользователю программы получить объективную оценку финансового состояния организации, независимую от мнения аналитика.

Градации финансового состояния организаций в соответствии с рейтинговой оценкой по методике Audit-it.ru:

* Включительно.

Рейтинг "AAA"-"AA" свидетельствует об отличном (очень хорошем) финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.

Рейтинг "A"-"BBB" свидетельствует о хорошем (положительном) финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов велика (хорошая кредитоспособность).

Рейтинг "BB"-"B" отражает нормальное (удовлетворительное) финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения.  Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Рейтинг "ССС"-"СС" свидетельствует о неудовлетворительном (плохом) финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и явиться следствием неэффективного управления. На получение кредитных ресурсов такие организация могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от финансового состояния и результатах деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).

Рейтинг "С"-"D" соответствует очень плохому или критическому состоянию организации соответственно. Большинство финансовых показателей значительно хуже нормативных. При рейтинге "D" существует большая вероятность прекращения деятельности организации уже в краткосрочной перспективе (вероятность дефолта).

Обобщающая (интегральная) оценка финансового состояния организации складывается из оценки финансового положения и оценки эффективности деятельности  организации путем усреднения.

Посмотрим, как определяется рейтинг на примере ОАО "Ростелеком" (см. полный отчет).

Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности ОАО "Ростелеком"

¹ Оценка конкретного показателя формируется из 3-х составляющих:
"Прошлое" – оценка среднего арифметического значения за периоды, предшествующие отчетному (имеет вес 25% в обобщающей оценке показателя);
"Настоящее" – оценка значения за последний период (отчетную дату) (имеет вес 60% в обобщающей оценке);
"Будущее" – оценка значения показателя через 1 года после отчетной даты, полученная посредством линейного тренда (имеет вес 15% в обобщающей оценке).

Наглядно полученный результат представлен в следующей таблице (соответствие баллов и оценок – см. выше в первой таблице):

Рейтинг финансового состояния определяется усреднением двух комплексных оценок - финансового положения и финансовых результатов деятельности организации (в пропорции 60% и 40% соответственно):

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО "Ростелеком": (+1,963 x 0,6) + (0 x 0,4) = +1,18  

Балл +1,18 соответствует оценке "А – Хорошее финансовое состояние".

Подробней о методике рейтинга читайте в разделе "Интегральная оценка финансового состояния организации" Внутрифирменного приказа об утверждении методики анализа (формируется программой автоматически см. "Настройки" – "Описание методики анализа").

Кроме того, пользователь программы "Ваш финансовый аналитик" может скорректировать методику рейтинга, изменив формулы и качественные оценки участвующих в рейтинге показателей.

См. также по вопросу подтверждения рейтинга - Сертификат финансового состояния организации.

Авторское свидетельство

Авторские права на программу подтверждены свидетельством о государственной регистрации: