Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Регистрация
Подписка на новости

Дефолт

28.01.2019 Печать Email

Под дефолтом понимают нарушение любых обязательств: отступление от политических и дипломатических договоренностей, неисполнение торговых соглашений.

Дефолт – это:

  • Неплатежеспособность государства, организации или физического лица.

  • Невыполнение долговых обязательств в установленный срок.

  • Предоставление должником заведомо ложной информации.

  • Нарушение условий выпуска ценных бумаг, получения кредита (займа), и других соглашений по привлечению денежных средств.

  • Прекращение бизнеса должника, банкротство, несостоятельность.

Виды дефолтных ситуаций

На практике выделяют следующие виды дефолта:

  • технический дефолт;

  • суверенный дефолт;

  • корпоративный дефолт;

  • перекрестный дефолт.

Технический дефолт

Технический дефолт возникает из-за наличия временных трудностей.

Причинами технического дефолта могут быть сбой платежной системы или непредвиденные обстоятельства.

Обычно ситуация быстро исправляется и не имеет последствий.

Суверенный дефолт

Под суверенным дефолтом понимается неспособность государства-должника выполнять свои денежные обязательства.

К суверенному дефолту приводит спад экономики, в результате чего страна приостанавливает выплату внешних долгов.

Последствия суверенного дефолта носят долговременный характер и представлены экономическим застоем, потерей авторитета у международных кредиторов, обесцениванием национальной валюты, дефицитом инвестиций, сокращением финансовых потоков от экспорта, снижением ВВП и непрерывными судебными разбирательствами.

Корпоративный дефолт

Корпоративный дефолт появляется, когда страна, предприятие или частное лицо не в состоянии выплачивать проценты по облигациям.

Корпоративный дефолт считается фактическим банкротством, то есть признанию должника несостоятельным банкротом в судебном порядке.

Иными словами можно сказать что, корпоративный дефолт – это дефолтная ситуация, при которой должник защищается в суде от давления кредиторов.

Перекрестный дефолт

Перекрестный дефолт появляется в результате подписания кредитного договора с определенными условиями, когда невыполнение конкретных пунктов по одному кредитному договору приводит к невыполнению обязательств по иным кредитным программам.

Причины дефолта

Главной причиной дефолта является несбалансированность доходов и расходов должника.

Причины дефолта государства

Причины дефолта государства заключаются в следующем:

  • Непродуманная экономическая стратегия. В результате наступает экономический кризис, приводящий к несбалансированности государственного бюджета;

  • Несбалансированная политика наращивания внешней и внутренней задолженности или обеих сразу;

  • Резкое снижение доходной базы бюджета при росте бюджетных расходов. Теневая экономика и высокие налоговые ставки отрицательно влияют на наполнение государственного бюджета. В результате снижения доходов государство вынуждено компенсировать недостающие средства кредитованием у международных кредитных организаций, что увеличивает внешний долг;

  • Экономический кризис из-за внешнеполитических причин;

  • Резкая смена внутриполитического курса с сознательным отказом от выплаты долгов. Такие перемены из-за резкой смены политического режима сильно влияют на экономику страны, приводя к стадии регресса, что влечет стремительное сокращение поступлений в казну;

  • Форс-мажорные обстоятельства. Непредвиденные обстоятельства: военные действия на территории страны, мировой кризис и другие, не прогнозируемые явления заканчиваются дефолтом или полным банкротством страны.

Причины дефолта компании

К основным причинам, из-за которых организация становится неплатежеспособной, можно отнести:

  • резкий рост конкуренции в сфере деятельности компании;

  • непродуманная рискованная политика руководства компании в части получения кредитов или займов без осуществления расчета возможных рисков по неуплате задолженности;

  • рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;

  • нестабильность валютных курсов, которая может привести к резкому повышению стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для осуществления деятельности предприятия;

  • перебои с поставками сырья, из-за которых предприятие не в состоянии вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитаться с кредиторами и инвесторами.

Последствия от дефолта

Неплатежеспособность страны ведет к следующим тяжелым последствиям:

  • Снижается финансовый рейтинга государства. Отказ от долговых выплат отрицательно сказывается на финансовом рейтинге страны. Рынок кредитов полностью независимый. Поэтому никто не в силах заставить кредитовать отказавшееся от выплат государство. Без финансовой страховки стране приходится рассчитывать на внутренние минимальные резервы.

  • Снижается авторитет государства и национального бизнеса.

  • Для правительства и компаний получение дешевых кредитов по низкой ставке становится недоступными.

  • Страдает банковский сектор и рушится финансовая система страны из-за оттока инвестиций, невозможности получить международной помощи и обесценивания резервов.

  • Происходит девальвация национальной валюты;

  • Увеличивается стоимость импортных товаров.

  • Снижается спрос и покупательная способность денег. Граждане страны беднеют и не могут покупать товары в том же количестве.

  • Происходит уменьшение объемов промышленного производства, и сокращение рынков сбыта, при росте произведенных компаниями расходов.

  • Происходит сокращение рабочих мест и уменьшение заработной платы, что приводит к обнищанию населения и росту  безработицы.

Отметим, что при дефолте страдает не только государство-банкрот, но и страны-кредиторы.

Последствием от дефолта страны может стать обвал финансовых рынков и международный экономический кризис. В результате этого страдает не только население государства, отказавшегося платить по долгам, но и граждане других территорий.

В то же время последствия от дефолта могут носить и положительный характер. На фоне дефолта перестраивается экономика страны. Находясь в изоляции от импорта и внешних инвестиций, государство выходит на безопасную планку финансирования. Речь идет о внутреннем потреблении и внутренних источниках финансирования. В обычных условиях сделать такой переход проблематично.

Дефолт мобилизует резервы государства. Более эффективно расходуются бюджетные средства. Кредиторы боятся все потерять и идут на реструктуризацию долгов, соглашаясь на более длительные выплаты или отказываясь от процентов.Слабые неконкурентоспособные компании разоряются, а выживают сильнейшие предприятия. То есть происходит естественный отбор. Падение курса национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности внутренних производителей.

По своей сути, дефолт - это хоть и болезненный, но необходимый для оздоровления экономики страны инструмент.




Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Дефолт: подробности для бухгалтера
  • IFRS 13 "Оценка справедливой стоимости"
    ... подверженность кредитному риску в случае дефолта (например, генеральное соглашение с ... того, что в случае дефолта такое соглашение будет юридически защищено ... с ожиданиями в отношении будущих дефолтов, будет уместной, если расчет ... отражают допущения о неопределенности будущих дефолтов; вместо этого должна использоваться ставка ... являются неопределенными, если существует риск дефолта. B16. Участники рынка обычно стремятся ... от такого события, как невозникновение дефолта со стороны дебитора). Ставка ...
  • Отдельные вопросы составления консолидированной финансовой отчетности организаций, связанные с условиями деятельности в 2020 г.
    ... уместно скорректировать рейтинги и вероятность дефолта на групповой основе, учитывая такие ... , скорее всего, предположит, что вероятность дефолта (или уровень убытков, если используется ... отдельных контрагентов. При определении вероятности дефолта, уровня убытков и ОКУ организации ... может свидетельствовать об увеличении вероятности дефолта, что в свою очередь окажет ...
  • IFRS 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации"
    ... дней; (b) используемые организацией определения дефолта, включая причины выбора таких определений ... риска на основании риска возникновения дефолта по финансовому инструменту. Определения следующих ... . Информация об используемых организацией определениях дефолта, которая помогает пользователям финансовой отчетности ... количественные факторы, учитываемые при определении дефолта; (b) применялись ли различные ... которым исполняются контрагентом) после наступления дефолта по финансовому активу. B8B. Чтобы ...
  • Применение модели ожидаемых кредитных убытков цифровыми операторами
    ... группе, вероятность неоплаты задолженности (далее – дефолт), период неоплаты, предполагаемый размер убытка ... PD – оценочное значение вероятности наступления дефолта в течение применимого промежутка времени ... кредитного рейтинга специализированного агентства, вероятность дефолта для него определяется исходя из ... величины убытка в результате наступления дефолта (LGD) используется значение, определяемое ... -обесцененных финансовых активов вероятность наступления дефолта (PD) принимается равной 100%. Основа ...
  • IFRS 10 "Консолидированная финансовая отчетность"
    ... Управление дебиторской задолженностью до наступления дефолта не является значимой деятельностью, ... инвестиций – деятельность до наступления дефолта определена заранее и состоит ... задолженностью только при наступлении дефолта и осуществляет управление просроченной ... управление дебиторской задолженностью при наступлении дефолта. Сторона, которая имеет возможность ... риском, связанным с возможным дефолтом эмитентов активов портфеля. Различные ...
  • IFRS 9 "Финансовые инструменты"
    ... ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия ... кредитные убытки , которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможных в ... нарушении условий договора, таком как дефолт или просрочка платежа; (c) ... с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов. Договор ... , возникающие вследствие всех возможных случаев дефолта на протяжении ожидаемого срока действия ...
  • IAS 32 "Финансовые инструменты: представление"
    ... случае наступления определенного события, влекущего дефолт, или в других обстоятельствах, ... в будущем у заемщика ситуация дефолта. Условные права и обязанности ... в будущем, такого как дефолт, несостоятельность или банкротство одного ... деятельности организации, или в случае дефолта, или в случае несостоятельности ... сохраняется ли оно в случае дефолта, несостоятельности или банкротства, могут ... законодательные акты, регулирующие вопросы возникновения дефолта, несостоятельности или банкротства, применимые ...
  • IFRS 12 "Раскрытие информации об участии в других организациях"
    ... . Структурированная организация приобретает своп кредитного дефолта от другой организации (отчитывающейся организации ... ) с целью своей защиты от дефолта по выплате процента и основной ... структурированной организации, поскольку своп кредитного дефолта нейтрализует переменный характер доходов структурированной ... организации Z, заключив своп кредитного дефолта (СКД) с контрагентом по свопу ...
  • IFRS 4 "Договоры страхования"
    ... аккредитивов, производный инструмент в отношении дефолта по кредиту или договор страхования ... аккредитив, производный инструмент в отношении дефолта по кредиту или договор страхования ...
  • IAS 36 "Обесценение активов"
    ... ставка отражает ожидания относительно будущего дефолта по займам с конкретными параметрами ... уже отражают допущения о будущем дефолте. (b) Расчетные денежные потоки и ...
  • IAS 34 "Промежуточная финансовая отчетность"
    ... или амортизированной стоимости; (i) любой дефолт по займам или нарушение условий ...
  • IAS 28 "Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия"
    ... предприятия; (b) нарушение договора, например, дефолт или уклонение от уплаты со ...
  • Долговое равенство: мужчины и женщины сравнялись по кредитным дефолтам
    ... погашения ссуды заемщиком. Чаще всего дефолт происходит, когда гражданин остается без ... этом возрасте лишь 18% допускают дефолт по потребкредитам. Долги подтянулись к ... два раза чаще выходят на дефолт, чем представители сильного пола. Это ... два раза чаще выходить на дефолт. Если в 2017 году на ...
  • Американские эксперты предупредили США о риске дефолта в сентябре
    ... , притока налоговых поступлений. Чтобы избежать дефолта, властям необходимо повысить потолок госдолга ... основе анализа последних данных. Риск дефолта, отметил директор по экономической политике ... случае, если снизятся федеральные доходы. Дефолт тогда, полагают аналитики, может произойти ... момент единственным способом исключить возможность дефолта в этом году для США ...
  • Из-за дефолтов бизнеса доллар взлетит на новую высоту
    Рубль накроют дефолты бизнеса вслед за COVID-19  ... среднесрочной перспективе вполне может усугубиться дефолтами различных компаний. И если ограниченная ... деятельность компаний будет долгой, то дефолты эти будут не в одном ... других рисковых активов на фоне дефолтов ряда компаний я все-таки ...

Отключить мобильную версию