Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Регистрация
Подписка на новости

Дефолт

28.01.2019 Печать Email

Под дефолтом понимают нарушение любых обязательств: отступление от политических и дипломатических договоренностей, неисполнение торговых соглашений.

Дефолт – это:

  • Неплатежеспособность государства, организации или физического лица.

  • Невыполнение долговых обязательств в установленный срок.

  • Предоставление должником заведомо ложной информации.

  • Нарушение условий выпуска ценных бумаг, получения кредита (займа), и других соглашений по привлечению денежных средств.

  • Прекращение бизнеса должника, банкротство, несостоятельность.

Виды дефолтных ситуаций

На практике выделяют следующие виды дефолта:

  • технический дефолт;

  • суверенный дефолт;

  • корпоративный дефолт;

  • перекрестный дефолт.

Технический дефолт

Технический дефолт возникает из-за наличия временных трудностей.

Причинами технического дефолта могут быть сбой платежной системы или непредвиденные обстоятельства.

Обычно ситуация быстро исправляется и не имеет последствий.

Суверенный дефолт

Под суверенным дефолтом понимается неспособность государства-должника выполнять свои денежные обязательства.

К суверенному дефолту приводит спад экономики, в результате чего страна приостанавливает выплату внешних долгов.

Последствия суверенного дефолта носят долговременный характер и представлены экономическим застоем, потерей авторитета у международных кредиторов, обесцениванием национальной валюты, дефицитом инвестиций, сокращением финансовых потоков от экспорта, снижением ВВП и непрерывными судебными разбирательствами.

Корпоративный дефолт

Корпоративный дефолт появляется, когда страна, предприятие или частное лицо не в состоянии выплачивать проценты по облигациям.

Корпоративный дефолт считается фактическим банкротством, то есть признанию должника несостоятельным банкротом в судебном порядке.

Иными словами можно сказать что, корпоративный дефолт – это дефолтная ситуация, при которой должник защищается в суде от давления кредиторов.

Перекрестный дефолт

Перекрестный дефолт появляется в результате подписания кредитного договора с определенными условиями, когда невыполнение конкретных пунктов по одному кредитному договору приводит к невыполнению обязательств по иным кредитным программам.

Причины дефолта

Главной причиной дефолта является несбалансированность доходов и расходов должника.

Причины дефолта государства

Причины дефолта государства заключаются в следующем:

  • Непродуманная экономическая стратегия. В результате наступает экономический кризис, приводящий к несбалансированности государственного бюджета;

  • Несбалансированная политика наращивания внешней и внутренней задолженности или обеих сразу;

  • Резкое снижение доходной базы бюджета при росте бюджетных расходов. Теневая экономика и высокие налоговые ставки отрицательно влияют на наполнение государственного бюджета. В результате снижения доходов государство вынуждено компенсировать недостающие средства кредитованием у международных кредитных организаций, что увеличивает внешний долг;

  • Экономический кризис из-за внешнеполитических причин;

  • Резкая смена внутриполитического курса с сознательным отказом от выплаты долгов. Такие перемены из-за резкой смены политического режима сильно влияют на экономику страны, приводя к стадии регресса, что влечет стремительное сокращение поступлений в казну;

  • Форс-мажорные обстоятельства. Непредвиденные обстоятельства: военные действия на территории страны, мировой кризис и другие, не прогнозируемые явления заканчиваются дефолтом или полным банкротством страны.

Причины дефолта компании

К основным причинам, из-за которых организация становится неплатежеспособной, можно отнести:

  • резкий рост конкуренции в сфере деятельности компании;

  • непродуманная рискованная политика руководства компании в части получения кредитов или займов без осуществления расчета возможных рисков по неуплате задолженности;

  • рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;

  • нестабильность валютных курсов, которая может привести к резкому повышению стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для осуществления деятельности предприятия;

  • перебои с поставками сырья, из-за которых предприятие не в состоянии вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитаться с кредиторами и инвесторами.

Последствия от дефолта

Неплатежеспособность страны ведет к следующим тяжелым последствиям:

  • Снижается финансовый рейтинга государства. Отказ от долговых выплат отрицательно сказывается на финансовом рейтинге страны. Рынок кредитов полностью независимый. Поэтому никто не в силах заставить кредитовать отказавшееся от выплат государство. Без финансовой страховки стране приходится рассчитывать на внутренние минимальные резервы.

  • Снижается авторитет государства и национального бизнеса.

  • Для правительства и компаний получение дешевых кредитов по низкой ставке становится недоступными.

  • Страдает банковский сектор и рушится финансовая система страны из-за оттока инвестиций, невозможности получить международной помощи и обесценивания резервов.

  • Происходит девальвация национальной валюты;

  • Увеличивается стоимость импортных товаров.

  • Снижается спрос и покупательная способность денег. Граждане страны беднеют и не могут покупать товары в том же количестве.

  • Происходит уменьшение объемов промышленного производства, и сокращение рынков сбыта, при росте произведенных компаниями расходов.

  • Происходит сокращение рабочих мест и уменьшение заработной платы, что приводит к обнищанию населения и росту  безработицы.

Отметим, что при дефолте страдает не только государство-банкрот, но и страны-кредиторы.

Последствием от дефолта страны может стать обвал финансовых рынков и международный экономический кризис. В результате этого страдает не только население государства, отказавшегося платить по долгам, но и граждане других территорий.

В то же время последствия от дефолта могут носить и положительный характер. На фоне дефолта перестраивается экономика страны. Находясь в изоляции от импорта и внешних инвестиций, государство выходит на безопасную планку финансирования. Речь идет о внутреннем потреблении и внутренних источниках финансирования. В обычных условиях сделать такой переход проблематично.

Дефолт мобилизует резервы государства. Более эффективно расходуются бюджетные средства. Кредиторы боятся все потерять и идут на реструктуризацию долгов, соглашаясь на более длительные выплаты или отказываясь от процентов.Слабые неконкурентоспособные компании разоряются, а выживают сильнейшие предприятия. То есть происходит естественный отбор. Падение курса национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности внутренних производителей.

По своей сути, дефолт - это хоть и болезненный, но необходимый для оздоровления экономики страны инструмент.




Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Дефолт: подробности для бухгалтера
  • Отдельные вопросы составления консолидированной финансовой отчетности организаций, связанные с условиями деятельности в 2020 г.
    ... уместно скорректировать рейтинги и вероятность дефолта на групповой основе, учитывая такие ... , скорее всего, предположит, что вероятность дефолта (или уровень убытков, если используется ... отдельных контрагентов. При определении вероятности дефолта, уровня убытков и ОКУ организации ... может свидетельствовать об увеличении вероятности дефолта, что в свою очередь окажет ...
  • IFRS 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации"
    ... дней; (b) используемые организацией определения дефолта, включая причины выбора таких определений ... риска на основании риска возникновения дефолта по финансовому инструменту. Определения следующих ... . Информация об используемых организацией определениях дефолта, которая помогает пользователям финансовой отчетности ... количественные факторы, учитываемые при определении дефолта; (b) применялись ли различные ... которым исполняются контрагентом) после наступления дефолта по финансовому активу. B8B. Чтобы ...
  • IFRS 9 "Финансовые инструменты"
    ... ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия ... кредитные убытки , которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможных в ... нарушении условий договора, таком как дефолт или просрочка платежа; (c) ... с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов. Договор ... , возникающие вследствие всех возможных случаев дефолта на протяжении ожидаемого срока действия ...
  • IFRS 13 "Оценка справедливой стоимости"
    ... подверженность кредитному риску в случае дефолта (например, генеральное соглашение с ... того, что в случае дефолта такое соглашение будет юридически защищено ... с ожиданиями в отношении будущих дефолтов, будет уместной, если расчет ... отражают допущения о неопределенности будущих дефолтов; вместо этого должна использоваться ставка ... являются неопределенными, если существует риск дефолта. B16. Участники рынка обычно стремятся ... от такого события, как невозникновение дефолта со стороны дебитора). Ставка ...
  • Применение модели ожидаемых кредитных убытков цифровыми операторами
    ... группе, вероятность неоплаты задолженности (далее – дефолт), период неоплаты, предполагаемый размер убытка ... PD – оценочное значение вероятности наступления дефолта в течение применимого промежутка времени ... кредитного рейтинга специализированного агентства, вероятность дефолта для него определяется исходя из ... величины убытка в результате наступления дефолта (LGD) используется значение, определяемое ... -обесцененных финансовых активов вероятность наступления дефолта (PD) принимается равной 100%. Основа ...
  • IFRS 10 "Консолидированная финансовая отчетность"
    ... Управление дебиторской задолженностью до наступления дефолта не является значимой деятельностью, ... инвестиций – деятельность до наступления дефолта определена заранее и состоит ... задолженностью только при наступлении дефолта и осуществляет управление просроченной ... управление дебиторской задолженностью при наступлении дефолта. Сторона, которая имеет возможность ... риском, связанным с возможным дефолтом эмитентов активов портфеля. Различные ...
  • IAS 32 "Финансовые инструменты: представление"
    ... случае наступления определенного события, влекущего дефолт, или в других обстоятельствах, ... в будущем у заемщика ситуация дефолта. Условные права и обязанности ... в будущем, такого как дефолт, несостоятельность или банкротство одного ... деятельности организации, или в случае дефолта, или в случае несостоятельности ... сохраняется ли оно в случае дефолта, несостоятельности или банкротства, могут ... законодательные акты, регулирующие вопросы возникновения дефолта, несостоятельности или банкротства, применимые ...
  • IFRS 12 "Раскрытие информации об участии в других организациях"
    ... . Структурированная организация приобретает своп кредитного дефолта от другой организации (отчитывающейся организации ... ) с целью своей защиты от дефолта по выплате процента и основной ... структурированной организации, поскольку своп кредитного дефолта нейтрализует переменный характер доходов структурированной ... организации Z, заключив своп кредитного дефолта (СКД) с контрагентом по свопу ...
  • Рекомендации Минфина по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2021 год
    ... вероятности наступления события дефолта и уровня потерь при дефолте, распределение финансовых инструментов ...
  • ФСБУ "Финансовые инструменты", непрерывная оценка объектов
    ... на показателях ожидаемого обесценения, ожидаемого дефолта, фактического дефолта, обуславливающих кредитный риск. Рисками ...
  • IFRS 4 "Договоры страхования"
    ... аккредитивов, производный инструмент в отношении дефолта по кредиту или договор страхования ... аккредитив, производный инструмент в отношении дефолта по кредиту или договор страхования ...
  • IAS 36 "Обесценение активов"
    ... ставка отражает ожидания относительно будущего дефолта по займам с конкретными параметрами ... уже отражают допущения о будущем дефолте. (b) Расчетные денежные потоки и ...
  • IAS 34 "Промежуточная финансовая отчетность"
    ... или амортизированной стоимости; (i) любой дефолт по займам или нарушение условий ...
  • IAS 28 "Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия"
    ... предприятия; (b) нарушение договора, например, дефолт или уклонение от уплаты со ...
  • Зачем западные рейтинговые агентства навязывают России дефолт
    ... рейтинговых агентств предрекли России технический дефолт, если Москва не закроет ... назвав «неизбежным» дефолт по российскому суверенному госдолгу. В ... навязать их Москве. Что такое дефолт Дефолт — это неоплата процентов ... несколько десятков стран объявили суверенный дефолт по обязательствам перед иностранными ... Ланка. Одними из худших последствий дефолта становятся отток зарубежных инвестиций, ... с Кремлем. Навязывание искусственного дефолта идеально служит легитимизации западных санкций ...

Отключить мобильную версию