Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Регистрация
Подписка на новости

Курсы:

Профессиональное финансовое моделирование: построение моделей бизнеса и инвестиционный анализ

Город: Москва
Начало: 13 августа 2024 г., в 10:00 (осталось 27 дней)
Финансовое моделирование – это навык, которым должны обладать современные экономисты, руководители, оценщики и финансовые консультанты. Курс позволяет быстро научиться составлять профессиональные модели, необходимые для получения кредитов, оценки бизнеса, для расчета эффективности инвестиционных проектов и технико-экономических обоснований.

Курс в Москве + Онлайн-трансляция

Место проведения:

г. Москва, ул. Золотая, д. 11, бизнес-центр «Золото», 5 этаж. Всем участникам высылается подробная схема проезда на семинар.

Продолжительность:

  • 13 - 16 Августа 2024 с 10:00 до 17:30
  • 3 - 6 Декабря 2024 с 10:00 до 17:30

Финансовое моделирование – это навык, которым должны обладать современные экономисты, руководители, оценщики и финансовые консультанты. Курс позволяет быстро научиться составлять профессиональные модели, необходимые для получения кредитов, оценки бизнеса, для расчета эффективности инвестиционных проектов и технико-экономических обоснований.

Курс основан на практике. В процесс обучения слушатели получат разнообразные шаблоны финансовых моделей, которые необходимо доработать до уровня, заданного в кейсе. При этом будут отработаны навыки применения формул Excel, программирования VBA, использования запросов Power Query.

После окончания курса слушатели смогут создавать собственные модели для своего бизнеса, как шаблонные, так и уникальные.

Каждый слушатель получит набор шаблонов финансовых моделей и методическое пособие об этапах создания финансовой модели.

Практическая часть курса: практическое построение финансовой модели на персональных компьютерах. В качестве инструмента моделирования используется MS Excel.

Для кого предназначен

Собственников, финансовых директоров, экономистов, специалистов по финансовому моделированию, финансовых аналитиков, инвестиционных аналитиков, риск-менеджеров, банковских кредитных менеджеров, банковских андеррайтеров, руководителей проектов, проектных менеджеров, оценщиков, финансовых консультантов, специалистов финансово-экономических служб.

Цель обучения

Приобретение знаний и навыков создания финансовых моделей.

В результате обучения слушатели получат знания и навыки:

  • о правилах и алгоритмах финансового моделирования;
  • по применению отдельных формул Excel, необходимых для создания финансовой модели;
  • сбора данных с помощью Power Query;
  • по созданию кода VBA в целях решения некоторых задач финансового моделирования;
  • создания финансовой модели бизнеса;
  • в области математической статистики, необходимые для финансового моделирования;
  • составления Плана прибылей и убытков в рамках финансового моделирования;
  • составления Плана кэш-флоу в рамках финансового моделирования;
  • о дисконтировании;
  • о расчете кредитных процентов;
  • расчета стоимости капитала в процессе структурирования кредитных сделок;
  • инвестиционного анализа бизнеса;
  • по ситуационному анализу;
  • по оценке бизнеса с помощью финансовой модели;
  • проверки качества финансовой модели.

Программа:

День 1.

Концепция проектирования финансовой модели.

  • Зачем используют финансовые модели.
  • Особенности финансовых моделей для бюджетирования, для инвестиционных проектов и для оценки бизнеса.
  • Обзор основных инструментов для финансового моделирования: MS Excel, MetaDoor-Invest, 1C.
  • Базисный алгоритм разработки финансовой модели.
  • Горизонт и детализация периодов финансовой модели.
  • Использование блок-схем финансовой модели (работа в Miro).
  • Связь финансовой модели и BI-аналитика.

Кейс: Сборка дашборда из финансовой модели в Power BI.

Источники информации для финансовых моделей.

  • Внешние и внутренние источники информации для создания финансовой модели.
  • Подключение Excel к данным: подключение к внешним сайтам, использование Power Query для подключения.
  • Данные центров финансовой ответственности (ЦФО) компании. Консолидация данных ЦФО средствами MS Excel и средствами Power Query.

Кейс: Получение данных об инфляции с помощью Power Query.

Кейс: Получение данных из выгруженных данных 1С с помощью Power Query.

Моделирование продаж.

  • Продажи и маркетинг, как это зависит.
  • Модель «Воронка продаж». Графический анализ в Excel.
  • Модель TAM-SAM-SOM.
  • Сезонность продаж и ее моделирование.
  • Трендовое прогнозирование. Использование Excel для трендового прогнозирования продаж: линейные тренды, экспоненциальные тренды, логарифмические тренды.
  • Регрессионная модель прогнозирования продаж. Использование Excel для прогнозирования продаж с помощью регрессионной модели.

Кейс: Сборка плана продаж (бюджета продаж).

Кейс: Работа в Excel с функциями автосуммы, СУММ, СУММЕСЛИ, СУММЕСЛИМН.

День 2.

Моделирование расходов и себестоимости.

  • От чего зависят расходы. Нормативные, коэффициентные и трендовые модели прогнозирования продаж.
  • Особенности условно-постоянных и условно-переменных расходов, их влияние на модель.
  • Особенности и подходы моделирования материальных затрат.
  • Особенности и подходы моделирования зарплатных расходов.
  • Моделирование постоянных расходов: аренда, франшизы.
  • Отдельные особенности моделирования коммерческих и административных расходов.

Кейс: Создание модели искусственного интеллекта, которая позволит моментально делать планы (бюджеты) расходов вашей компании или корпорации.

Моделирование рабочего капитала.

  • Что такое рабочий капитал и чистый оборотный капитал: формула и схема понимания, влияние на финансирование.
  • Моделируем остатки запасов. Статистическая модель запасов. Резервные остатки запасов. Модель EOQ.
  • Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Моделирование периодов оборачиваемости. Графики платежей и остатков.

Кейс: Комплексная модель управления рабочим капиталом в Excel.

Кейс: Работа с надстройкой «Поиск решения» в MS Excel.

Финансовое моделирование капитальных вложений.

  • Особенности капитальных инвестиций в промышленности, в сельском хозяйстве, в инновационных проектах, в девелопменте.
  • Сметное планирование, загрузка сметных нормативов и автоматизация в Excel.
  • Планирование ликвидационных доходов и ликвидационных расходов.
  • Определение жизненного цикла объекта инвестиции. Расчет амортизации. Остаточная стоимость.

Кейс: Финансовая модель CapEx: автоматизация ввода сметы с помощью VBA-формы.

Моделирование налоговой нагрузки и налоговая оптимизация.

  • Какие режимы налогообложения бывают в РФ. Использование режимов налогообложения, налоговых льгот и построение схем для оптимизации налогов.
  • Моделирование НДС, в т.ч. возмещение НДС.
  • Финансовое моделирование зарплатных налогов.
  • Финансовое моделирование налога на прибыль и налогов в спецрежимах.

Кейс: Выбираем налоговый режим для финансовой модели.

День 3.

Моделирование и подбор финансирования.

  • Источники финансирования: их плюсы и минусы.
  • Понятие стоимости капитала. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).
  • Расчет кредита: аннуитетный и дифференцированный подход. Как определить эффективную процентную ставку. Перестроение графика кредита под стандарт МСФО.
  • Расчет лизинга. Моделирование графика лизинговых платежей по международным стандартам.
  • Финансовое моделирование взносов в капитал и финансовое моделирование дивидендов.

Кейс: Как правильно сравнить кредит и лизинг, делаем правильный выбор.

План прибылей и убытков (P&L).

  • Формы ППиУ: упрощённая, расширенная, кассовая
  • Расчет EBIT, EBITDA, NOPAT, EBTDAR.
  • Особенности отражения прочих доходов и прочих расходов в финансовой модели.
  • Расчет чистой прибыли и распределение ее на стейкхолдеров.
  • Расчет и анализ коэффициентов рентабельности продаж.

Кейс: Расчет EBIT, EBITDA, NOPAT, EBITDAR.

План движения денежных средств (Cash Flow).

  • Три раздела плана движения денежных средств: как правильно заполнить каждый.
  • Прямой и косвенный кэш-флоу: в чем отличие, как построить.
  • Особенности кэш-флоу девелоперских компаний.
  • Управление кассовыми разрывами: как избежать.

Кейс: Моделирование кэш-флоу прямым и косвенным методами.

День 4.

Инвестиционный анализ. Ситуационный анализ.

  • Финансовая модель для привлечения инвестиций и кредитов.
  • Выбор ставки дисконтирования для анализа инвестиционного проекта. Кумулятивный метод.
  • Свободный денежный поток инвестиционного проекта.
  • Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта. Особенности дисконтированного срока окупаемости.
  • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV) и индекса рентабельности (PI). Экспертиза NPV и PI.
  • Расчет и экспертиза внутренней нормы доходности (IRR) и модифицированной нормы доходности (MIRR) для инвестиционного проекта.
  • Ситуационный анализ проекта. Таблица данных в Excel для расчета вариантов проекта.
  • Моделирование ситуационного анализа с помощью VBA.
  • Сравнительный анализ вариантов. Диаграмма Торнадо.

Кейс: Инвестиционный проект от А до Z.

Финансовый анализ модели.

  • Анализ коэффициентов рентабельности. Формула ДьюПона.
  • Анализ коэффициентов оборачиваемости. Расчет операционного, финансового и денежного циклов. Использование оценки циклов для предупреждения кассовых разрывов.
  • Анализ финансовой устойчивости. Анализ долговой нагрузки (Долг/EBITDA).
  • Анализ коэффициентов ликвидности.

Кейс: Анализ коэффициентов в финансовой модели бизнеса.

Оценка бизнеса на основе модели.

  • Зачем делают оценку бизнеса.
  • Алгоритм оценки бизнеса с помощью финансовой модели.
  • Расчет свободного денежного потока для бизнеса и свободного денежного потока для владельцев собственного капитала.
  • Выбор ставки дисконтирования для оценки бизнеса.

Кейс: Стоимость бизнеса в финансовой модели.

Проверка качества финансовой модели.

  • Аудит финансовых моделей.
  • Прогнозный баланс как контрольный параметр. Связь 3-х отчётов.
  • Сравнительный анализ параметров бизнеса и финансовой модели.
  • Распределительная статистика при проверке финансовой модели бизнеса.
  • План-фактный анализ и последствия его на разработку финансовой модели.

Стоимость:

63 900 рублей.

Контакты:

Получить более подробную информацию и записаться на обучение можно на сайте организатора, по телефону +7 (495) 134-41-42 или по электронной почте tng@finkont.ru.

Организатор: Учебный Центр "ФинКонт"
Учебный Центр "ФинКонт"

Адрес: Россия, Москва, ул. Золотая, д. 11, бизнес-центр «Золото», 5 этаж
Тел.: 8800 234 5522; +7 (495) 134-41-42; +7 (812)213-18-19
Сайт: www.finkont.ru

Оформление заявки (будет отправлена организатору)
Ваше имя *
E-mail *
Телефон *
Вопросы
Вопросы
Защита
от спама *
* - поля, обязательные для заполнения
Размещено на сайте: 25.06.2024 Осталось дней: 27 Просмотров: 969 Версия для печати
Календарь обучения
(Финансы):
  Июль   2024   *
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    
пора учиться!
Ещё семинары и курсы
Отключить мобильную версию