Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Проверить фирму по ИНН
Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Регистрация
Подписка на новости

Курсы:

Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов

Город: Санкт-Петербург
Начало: 19 октября 2021 г., в 10:00 (осталось 22 дня)
В рамках курса рассматриваются все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах, на практике изучаются подходы к проведению стресс-анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели. В процессе обучения слушатели работают с реальными кейсами, разрабатывают финансовую модель в формате Excel, осуществляют расчет всех финансовых показателей и показателей эффективности бизнеса/проекта.

Курс в Санкт-Петербурге + Онлайн-трансляция

Место проведения:

г. Санкт-Петербург, Набережная канала Грибоедова, д. 19, офисный центр «Место встречи», 2 этаж.

Продолжительность:

19-21 Октября 2021 с 10:00 до 17:30 (Посмотреть другие даты)

В результате обучения слушатели:

  • Научатся формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации.
  • На практике разработают основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.
  • Научатся строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm).
  • Научатся прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств.
  • На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом.
  • На примере кейса рассчитают показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  • Научатся проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Научатся корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей.
  • Рассмотрят особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса.
  • Ознакомятся с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса.

Программа:

День 1.

Качественное бизнес-планирование — основа для построения эффективной финансовой модели. Требования к разделам бизнес-плана проекта.

  • Описание проекта.
  • Анализ рынка проекта.
  • Организационный план проекта.
  • План продаж и стратегия маркетинга.
  • План производства.
  • Анализ ресурсов.
  • План финансирования.
  • Бюджет доходов и расходов.
  • Оценка рисков проекта.
  • Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.

Основные требования к финансовой модели и допущения финансовой модели. Прогнозирование исходных данных.

  • Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
  • Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
  • Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
  • Прогноз капитальных вложений.
  • Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
  • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
  • Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
  • Условия расчетов с контрагентами.
  • Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
  • Налоговые предпосылки.
  • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
  • Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
  • Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.

День 2.

Практикум в Excel: Построение финансовой модели. Формирование прогнозной финансовой отчетности.

  • Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
  • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
  • Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
  • Формирование прогнозного баланса.
  • Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
  • Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.

День 3.

Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/ бизнеса.

  • Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
  • Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.

Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.

  • SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
  • Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
  • Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.

Преподаватели:

ЗАВОДИНА Алла Витальевна

Документ по окончании обучения:

Слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы).

Стоимость:

36 900 рублей

Контакты:

Получить более подробную информацию и записаться на курс можно на сайте организатора, по телефону +7 (812) 213-18-19 или по электронной почте tng@fcaudit.ru.

Организатор: Учебный Центр "ФинКонт"
Учебный Центр "ФинКонт"

Адрес: Россия, Москва, ул. Золотая, д. 11, бизнес-центр «Золото», 5 этаж
Тел.: 8800 234 5522; +7 (495) 134-41-42; +7 (812)213-18-19
Сайт: www.finkont.ru

Оформление заявки (будет отправлена организатору)
Ваше имя *
E-mail *
Телефон *
Вопросы
Защита
от спама *
* - поля, обязательные для заполнения
Размещено на сайте: 30.08.2021 Осталось дней: 22 Просмотров: 31 Версия для печати
Календарь обучения
(Бухгалтеру):
  Сентябрь   2021   *
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
27282930   
Отключить мобильную версию