В портфеле микрофинансовых организаций резко возросла доля ссуд с дефолтом на первом платеже.
Качество займов, выдаваемых микрофинансовыми организациями (МФО), заметно ухудшилось. Из обзора бюро кредитных историй «Эквифакс» следует, что в портфеле МФО резко растет доля ссуд, по которым дефолт наступил уже на первом платеже. С декабря прошлого года показатель увеличился с 3,8% до 10,5% по итогам апреля. Аналитики склонны связывать это с ужесточением кредитной политики в банках, и как следствие — миграцией недобросовестных клиентов в МФО.
Увеличилась в портфеле МФО и доля займов, по которым не было произведено ни одного платежа на протяжении более чем трех месяцев, следует из исследования «Эквифакса». Если в декабре 2013 года данный показатель составлял 2,5%, то в апреле он достиг 5,7%. При этом качество кредитного портфеля в банках показывает противоположную динамику — наблюдается устойчивый тренд к снижению просрочки на первых платежах. Так, например, по потребительским кредитам (беззалоговые займы наличными) показатель дефолтов на первом платеже в январе прошлого года был равен 3,53%, тогда как в апреле составил уже 1,62%.
Дело в том, говорят эксперты, что банки резко затормозили высокорискованный сегмент розничного беззалогового кредитования и сосредоточились на крупных залоговых кредитах, таких как и автокредит и ипотека. Именно в отношении беззалоговых займов Центральный банк (ЦБ) применяет провозглашенную им «политику мягкого давления», которая направлена на сдерживание их роста. С этой целью за прошлый год регулятор дважды применял меры, в частности, с марта вдвое повысил минимальные ставки резервирования по необеспеченному розничному кредитованию, а с июля были повышены коэффициенты риска по кредитам с высокими ставками.
Политика регулятора обусловлена агрессивным ростом потребкредитования после завершения кризиса 2008-2009 годов — она призвана снизить риски системы и долговую нагрузку на население. По словам гендиректор БКИ «Эквифакс» Олега Лагуткина, увеличение доли «плохих» кредитов в портфеле МФО связано, в первую очередь, с тем, что что банки стали внимательнее проверять новых заемщиков и стало много отказов.
— Однако потребность в деньгах у граждан, разбалованных легкими заемными деньгами, не пропала. Весь этот сегмент подозрительных и плохих заемщиков ринулся в МФО, — указал Лагуткин.
Гендиректор «МигКредит» Лора Файнзильберг признала, что часть банковских отказников, естественно, обратились за микрозаймами в МФО. И благодаря меньшим требованиям к заемщикам, многие из обратившихся в МФО получили займы. При этом, по словам собеседницы, банковские отказники в большинстве случаев все же являются надежными заемщиками для МФО. В то же время руководитель аналитического департамента ИК «Golden Hills-Капиталъ АМ» Наталья Самойлова считает, что на снижении качества портфелей МФО сказалось и общее ухудшение социально-экономической ситуации.
В частности, она указала на падение темов роста доходов населения на фоне роста показателей инфляции и безработицы. Годовая инфляция в этом месяце доросла до 7,6% (уровень июля 2014 к июлю 2013-го), что значительно превышает целевой уровень ЦБ на отметке 5%. Реальные располагаемые денежные доходы населения, по данным Росстата, с января по май этого года увеличились лишь на 0,2%. При этом ставки по займам МФО, говорит Самойлова, выше средних по банковскому сектору (у банков в среднем — 20-30% годовых, у МФО — от 360% годовых). В результате, по ее словам, долговое бремя на фоне падающих темпов роста доходов спровоцировало скачок показателя просроченных выплат.
В свою очередь, замгендиректора консалтинговой компании «Нексиа Пачоли» Юлия Емельянова подметила, что бизнес МФО всегда был высокорисковым, и возможные риски невозвратов и просрочек как раз нивелируются очень высокими процентными ставками. Аналитик ИГ «Норд-Капитал» Виталий Манжос соглашается, что МФО объективно могут себе позволить более высокий уровень риска по сравнению с банками.
— Существенное ухудшение качества займов до определенного уровня их не пугает. В недавнем разговоре с собственником МФО, выдающей онлайн-кредиты на небольшие суммы под 2% в день, выяснилась интересная подробность: при применении определенной бизнес-модели, с учетом жестких штрафных санкций для неплательщика, даже большое количество дефолтов при первом платеже вовсе не означает, что МФО получит убыток. Пакет безнадежных долгов передается в работу коллекторской компании. Последующее взыскание коллекторами основной суммы долга с учетом накопленных штрафных процентов позволят не только «отбить» все риски, но и заработать на пакете, казалось бы, безнадежных долгов, — подчеркнул Манжос.
Так, чистая прибыль крупнейшей российской МФО «Домашние деньги» по МСФО за 2013 год составила 141,8 млн рублей, чистые процентные доходы компании увеличились на 56% до 4,3 млрд рублей. Чистая прибыль МФО «Народная казна» (входит в десятку крупнейших МФО) за 2013 год — 30 млн рублей, за I квартал 2014 года — лишь 1,9 млн рублей.
