С госпомощью банкам удалось избежать кризиса плохих кредитов. Часть из них прячется в реструктурированной задолженности, поэтому пик проблем придется на 2010 год, предупреждают аналитики

«Самый яркий пример агрессивного, но корректного способа решения проблемы плохих долгов показал Альфа-банк», — считает аналитик Moody's Евгений Тарзиманов. Топ-менеджмент еще в начале года проанализировал кредиты, потребовав дополнительного обеспечения, а то и досрочного погашения от компаний. Некоторым пришлось отдать ему часть бизнеса: Альфа-банк стал владельцем земельного участка в 81 га в Истринском районе Подмосковья (в счет погашения долга «Мособлтрастинвеста»), активов МИАН и «Пересвета».

«Альфа» единственная добилась погашения долга компаниями «Базэла», пока десятки ведущих банков мира вели переговоры о реструктуризации.

Свою жесткость руководители и акционеры Альфа-банка объясняли заботой о сохранности денег вкладчиков.

Другие банки были склонны реструктурировать кредиты, по сути откладывая проблемы на потом, говорит Тарзиманов. Доля реструктурированных кредитов по банковской системе в целом, по оценке Moody's, к концу года достигла 15%.

Государство помогло

О вкладчиках некоторых других банков пришлось заботиться государству. Например, Связь-банк, который по числу поданных в этом году исков к должникам превзойдет любой другой банк, так и не смог вернуть деньги, потому что кредитовал компании с минимальными активами. ВЭБу пришлось вложить в его капитал 90 млрд руб.

Некоторые банки без всякой санации обошлись бюджету еще дороже. Несмотря на получение в конце 2008 г. 200 млрд руб. субординированного кредита, ВТБ уже через полгода потребовался новый капитал — первого уровня. Около трети кредитов банк выдал девелоперам. ВТБ пришлось забрать за долги контрольные пакеты «Система-галс», «Дон-строй инвеста» и колхозы ОПК. Точный объем активов, полученных за долги, и реструктурированных кредитов не раскрывался. Летом государству пришлось снова вложить в капитал ВТБ 180 млрд руб. Тем не менее группа ВТБ по МСФО в этом году прогнозирует убыток.

Пришлось забрать множество активов, в том числе девелоперских, и Сбербанку — по оценке менеджмента, на $6 млрд. Он обошелся без господдержки (в 2008 г. — субординированный кредит на 500 млрд руб.) и по итогам года ожидает 20 млрд руб. прибыли.

«Сначала казалось, что ВТБ больше склонен реструктурировать кредиты и менее осторожно подходит к созданию резервов, но по итогам III квартала банки по ряду показателей сравнялись», — отмечает аналитик «Атона» Светлана Ковальская. У Сбербанка доля реструктурированных кредитов оказалась даже выше, чем у ВТБ, — 9,6% против 8,3%, как и доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней (NPL), — 7,9% против 7,8%.

Частные банки, судя по их показателям, выбирали заемщиков не лучше, чем госбанки. По данным «Атона», у «Возрождения» NPL составили 5,4%, а доля реструктурированных кредитов — 6,5%, у банка «Санкт-Петербург» — 5,7% и 7,9%. У МДМ-банка к июлю доля просрочки достигла 14,2%, реструктурировано 2,3%.

То ли еще будет

Пока ситуация с плохими долгами не критична. К ноябрю объем просроченных платежей достиг 1 трлн руб., или 5,1% от портфеля, хотя в начале года ЦБ прогнозировал 10%. Правда, сам регулятор признает, что реальную ситуацию отражает доля кредитов IV и V категорий. Первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян оценивал ее на конец года в 10-11%, что, по его мнению, «не опасно».

Moody's в начале 2009 г. прогнозировало объем проблемных долгов на уровне 20% от общего кредитного портфеля, относя к ним в том числе кредиты, просроченные более чем на 90 дней, и займы, которые, согласно ожиданиям, вернутся не более чем на 50%. «Мы считаем, что этот прогноз оправдался», — говорит Тарзиманов. По оценке Moody's, доля проблемных кредитов в следующем году достигнет четверти от общего кредитного портфеля, считает аналитик. Таков же основной сценарий Fitch Ratings.