Амортизационный фонд формируется за счет износа основных средств (Дт 20 Кт 02). Очевидно, что далее амортизируемая часть основных фондов переходит в кассу предприятия вместе с выручкой от реализации. Вопрос в следующем, та часть выручки, которая приходится на амортизацию, может распределяться собственниками предприятия на свои цели, например, на дивиденды и прочее потребление, или этот капитал неприкосновенен?
Не думаю, что можно говорить категориями "амортизация переходит в выручку". Когда вы покупали основное средство, делали это, как, принято считать, за счет собственных средств, и теперь через амортизацию возвращаете эти средства, чтобы опять пустить их на восстановление изношенных ОС (т.е. новую покупку ОС).
В том-то и дело, что, допустим, собственник не собирается в текущем моменте (ближайшие 2-3 года) использовать средства амортизационного фонда для восстановления ОС, а это приличная сумма, порядка 250 млн.руб. в год. Как я понимаю, в балансе основные средства отражаются за минусом амортизации, амортизация как часть денежного потока переходит в кассу, а исходным источником остается либо уставный капитал либо привлеченные долгосрочные займы и кредиты. Так вот, если долгосрочных займов и кредитов нет, то по идее, накопленную за год амортизацию можно использовать на потребление, т.е. вывести из предприятия. Насколько это возможно?
Ну а даже если это не амортизационный фонд, то что происходит с деньгами, которые поступают на счет от реализации продукции? Я так понимаю, что деньги (CF) в части чистой прибыли по итогам года могут распределяться либо на реинвестирование, либо на потребление. А что происходит с той частью CF в виде амортизации - она становится частью собственного оборотного капитала без возможности его потребления (распределения на дивиденды)?
Что распределять по итогам года следует не из количества полученных в кассу денег, а из финансовых результатов деятельности, которые находят отражение совсем в другой стороне Баланса.
Амортизация не является денежным потоком никак. Она превращалась в денежный отток (для хозяйствующего субъекта) и денежный приток (для министерства) периодически, но не постоянно (периодичность не вспомню) в советское время. А сейчас, стесняюсь напомнить, 2015 год...
Виталий, про финансовый результат и про другую сторону баланса я понимаю. Но ведь кроме финансового результата ("нераспределенной прибыли" в пассиве баланса) у предприятия в результате деятельности еще формируется добавленная стоимость в виде амортизации. Что с ней происходит в пассиве баланса? Раньше в советское время это был "износ основных средств", на величину которого уменьшался уставный фонд. А как сейчас?
Павел, сейчас ни на что в пассиве не уменьшается. Сейчас амортизация - это способ постепенного списания стоимости ОС в расходы. Все остальное - из области экономической философии, в бухгалтерском учете и отчетности этого нет.
Виталий, так я про философию и не только. Амортизация - это не только постепенное списание стоимости ОС в расходы, но и часть добавленной стоимости в реализуемом продукте (условно, например: цена продукта= прямые затраты + амортизация + чистая прибыль). Вопрос конкретный - могут ли акционеры распределить в дивиденды не только нераспределенную прибыль, но и оставшуюся часть собственного оборотного капитала, источником образования которого в том числе является амортизации?
Павел могут ли акционеры распределить в дивиденды не только нераспределенную прибыль, но и оставшуюся часть собственного оборотного капитала
На дивиденды пускают чистую прибыль, т.е. прибыль после налогообложения (или, по-вашему, нераспределенную прибыль). Эта прибыль видна в бухгалтерской отчетности. Собственный оборотный капитал тут совсем не при делах, этот расчетный ("виртуальный") показатель в финанализе используют, к бух. данным, от которых определяют дивиденды, он отношения не имеет.
Павел