Имя файла | Размер файлов | Написал | Дата | ||
---|---|---|---|---|---|
fas 52.zip | 312.1 KB | открыть | скачать | wolf | 11.07.2011 | Читать сообщение |
|
Сообщений: 148 |
|
Сообщений: 1 559 |
Эскапист (b4bb4)
|
|
нечастый гость (19b62)
|
|
Не так. Это хеджируемый инструмент должен быть финансовым, а вот хеджируемая статья может быть и нефинансовой, см. определения в стандарте.Аверчев Игорь
Под хеджированием в IAS 39 подразумевают, что один финансовый инструмент (инструмент хеджирования) минимизирует или сводит на нет риски, связанные с другим финансовым инструментом (хеджируемой статьёй).
Designation of non-financial items as hedged items
82 If the hedged item is a non-financial asset or non-financial liability, it shall be
designated as a hedged item (a) for foreign currency risks, or (b) in its entirety for
all risks, because of the difficulty of isolating and measuring the appropriate
portion of the cash flows or fair value changes attributable to specific risks other
than foreign currency risks.
F.3.6 Fair value hedge: inventory
IAS 39.86(a) states that a fair value hedge is ‘a hedge of the exposure to changes in fair value
of a recognised asset or liability ... that is attributable to a particular risk and could affect
profit or loss’. Can an entity designate inventories, such as copper inventory, as the hedged
item in a fair value hedge of the exposure to changes in the price of the inventories, such
as the copper price, although inventories are measured at the lower of cost and net
realisable value under IAS 2 Inventories?
Yes. The inventories may be hedged for changes in fair value due to changes in the copper
price because the change in fair value of inventories will affect profit or loss when the
inventories are sold or their carrying amount is written down. The adjusted carrying
amount becomes the cost basis for the purpose of applying the lower of cost and net
realisable value test under IAS 2. The hedging instrument used in a fair value hedge of
inventories may alternatively qualify as a cash flow hedge of the future sale of the
inventory.
|
Сообщений: 148 |
Бульдозер (61358)
|
|
|
Сообщений: 148 |
Бульдозер (61358)
|
|
нечастый гость (19b62)
|
|
|
Сообщений: 148 |
|
Сообщений: 148 |
Эскапист (9bae9)
|
|
В случае применения учета хеджирования справделивой стоимости, сама хеджируемая статья тоже учитываются по справделивой стоимости, независимо от способа ее учета в "нормальном" режиме.
В отчетности запасы будут отражены по наименьшей из двух, т.е. при растущем рынке - по себестоимости
|
Сообщений: 148 |
нечастый гость (4868f)
|
|
|
Сообщений: 148 |
|
Сообщений: 148 |
Эскапист (9bae9)
|
|
Практически невероятно, чтобы схлопнулось, но эффект на ОПУ уменьшится.
переоценка схлопнется с отрицательной переоценкой по фьючерсам. В итоге в ОПУ будет ноль => запасы захеджированы и это отражено в отчетности.
|
Сообщений: 148 |
нечастый гость (4868f)
|
|
Так мы же про это и говорим, про падение цены. Фьючерсами, опционами.
И еще вопрос к профи - как хеджируют запасы на падающем рынке?
Не знаю как насчет всех компаний, каждый по своему решает. Безусловно хедж не так много предприятий применяет. Просто еще нужно смотреть критерии признания/прекращения признания - параграфы 88,101. Конечно, имеет место объем документов, оценка эффективности и пр.
не все компании, использующие деривативы в целях хеджирования запасов ведут учет хеджа
Что еще за "искажение" имеете ввиду?
если компании стараются не заниматься этим гемором, искажая отчетность?
Это идеальная, редко достижимая ситуация. Недаром в стандарте дан диапазон эффективности в 80-125%.
В итоге в ОПУ будет ноль
|
Сообщений: 148 |
нечастый гость (4868f)
|
|
Ну это не искажение, это значит Вы просто не решились фьючерс как хедж определить, а просто неудачно поиграли с деривативом в минус в итоге.
Про искажение отчетности я имел в виду обратную ситуацию - рынок растет, прилетает убыток по хеджам, а запасы в + переоценивать нельзя.
|
Сообщений: 148 |
нечастый гость
Ну это не искажение, это значит Вы просто не решились фьючерс как хедж определить, а просто неудачно поиграли с деривативом в минус в итоге.
нечастый гость (19b62)
|
|
По отчетности они у Вас не захеджированы. Просто получите прибыль от реализации. При этом есть дериватив, он живет отдельной жизнью. Его может и не быть.
Зато в следующем периоде, после продажи захеджированных запасов, внезапно прилетает прибыль, первоначально захеджированная. Получается временной разрыв
|
Сообщений: 148 |
нечастый гость (19b62)
|
|
По справедливой, т.е. в более узком смысле - по рыночной.
Есть еще вопрос - когда рынок падает, в случае учета хеджирования, запасы уцениваются до рыночной стоимости или за вычетом затрат на реализацию?
The objective of hedge accounting
BC11 Hedge accounting is an exception to the normal recognition and
measurement requirements in IFRSs. For example, the hedge accounting
guidance in IAS 39 permits:
(a) recognition of items that would otherwise not be recognised (eg a
firm commitment);
(b) measurement of an item on a basis that is different from its
normally required measurement basis (eg adjusting the
measurement of a hedged item in a fair value hedge); and
(c) deferral of the changes in fair value of a hedging instrument for a
cash flow hedge in other comprehensive income. These changes in
fair value would otherwise have been recognised in profit or loss
(eg hedging of a highly probable forecast transaction).
BC12 The Board noted that although hedge accounting was an exception, it was
also an indication that in many situations the information that resulted
from the normal requirements without applying hedge accounting did
not provide useful information or omitted important information.
Hence, the Board concluded that hedge accounting should be retained.