Трансляционные разницы

Помогите понять начинающему смысл трансляционных разниц. Первая разница между сопоставимыми статьями баланса на начало и конец отчетного периода при пересчете отчетности в валюту представления. Есть доллары на начало и есть доллары на конец периода. Сравниваю доллар с долларом. Так чего еще надо? В отчетности РСБУ рубль с рублем и порядок! А в МСФО разность курсов на капитал. Так мне для сравнения надо значит к конечной статье добавить/вычесть трансляционную разницу и только потом сравнивать? Вторая разница из-за движения объектов. Определяется СВК и КК (средневзвешенный и конечный курсы). Опять для сравнения ОПУ добавлять/вычитать/сравнивать? Ничего не понимаю! Спасибо.

Трансляционные разницы образуются только если у Вас валюта учета не совпадает с валютой отчетности.
Допустим, что валюта учета рубли, а валюта отчетности доллары США.Тогда у Вас 10,000 рублей на начало отчетного периода и на его конец будут разные величины в долларах США. Это у есть трансляционная разница.
По трансляционным разницам существуют разные правила для перевода статей из валюты учета в валюту отчетности:
баланс - курс на отчетную дату,
ОПУ - курс на дату операции либо средний за период,
УК - исторический курс,
ДК - исторический курс....

валюта учета

Везде заменить на функциональную валюту.

Пример - у российской компании, экспортирующей 100% продукции в Европу за евро, функц. валюта скорее всего евро, учет при этом естественно ведется в рублях.

Коллеги, а чем трансляционная разница отличается от курсовой?

Я правильно понимаю, что при пересчете из местной валюты (валюты учета) в функциональную - разницы будут называться курсовыми и показываться в ОПУ, а при пересчете в любую другую валюту, отличную от функциональной, разницы будут называться трансляционными и отражаться в капитале? (+ еще методика пересчета несколько отличается)

трансляционная - та же курсовая разница, но при трансляции (переводе) отчетности из функциональной валюты в валюту представления

Согласен, но по смыслу эти разницы разные. Перевод в функциональную валюту дает в чистом виде курсовую разницу для общества, а из функциональной в любую другую валюту - разницу, которую логичнее было бы назвать трансляционной (или как-нибудь еще). Тем более что и методика пересчета в данном случае другая и отражается данная разница в капитале (что тоже логично, т.к.данная разница на финансовый результат не должна ни коим образом влиять, в отличие от первого случая).

Я правильно понимаю, что при пересчете из местной валюты (валюты учета) в функциональную - разницы будут называться курсовыми и показываться в ОПУ,

Пересчет из валюты операции в фукнциональную валюту генерит курсовые разницы в финрезультат.

Пересчет из валюты учета в функциональную - это вообще-то ненормальная ситуация. Как указано в стандарте, отчетность должна быть скорректирована таким образом, как если бы все операции изначально учитывались в функциональной валюте, разницы от пересчета при этом могут быть самые разнообразные. Часть их попадет в ОПУ по строке курсовые разницы.

Эскапист
Пересчет из валюты учета в функциональную - это вообще-то ненормальная ситуация.

Согласен и с Вами и со стандартом)
Но в тех странах, где местные стандарты учета отличны от МСФО, понятие функциональной валюты отсутствует, учет ведется в местной валюте. Поэтому, если холдинг имеет в таких странах дочерние компании, то существует 2 пути:

1. Вести параллельный учет в функциональной валюте
2. Переводить отчетность в функциональную валюту.

P.S. А разве при переводе отчетности в функциональную валюту не все разницы попадут в ОПУ? (это по поводу того, что при пересчете в функиональную валюту в ОПУ попадет только часть разниц)

Не то, чтобы это совсем ненормальная ситуация. Бывает, конечно.

P.S. А разве при переводе отчетности в функциональную валюту не все разницы попадут в ОПУ? (это по поводу того, что при пересчете в функиональную валюту в ОПУ попадет только часть разниц)

Данный вопрос прямо не регламентируется стандартом. Про него написано, в ias21 p34, там лишь идет отсылка на pp20-26. Однако по общепринятому мнению, такие разницы учитывают, как и другие, сообразно pp27-33. Соответственно не все они попадут в опу.

Да, согласен. Забыл про статьи прочего совокупного дохода.

Я правильно понимаю, что если дочки ведут деятельность в разных юрисдикциях с разными стандартами учета и формируют отчетность в разных валютах, а холдинг предоставляет консолидированную отчетность в соответствии с МСФО, скажем в $, то

1. необходимо трансформировать их отчетность в МСФО с обязательным переводом отчетности в их функциональные валюты (в соответствии с ias21 по пунктам 20-26).

2.Если функциональные валюты дочек не совпадают с валютой представления холдинга, то необходимо применить пункты 38, 39... ias 21 ?

P.S. А разве при переводе отчетности в функциональную валюту не все разницы попадут в ОПУ? (это по поводу того, что при пересчете в функиональную валюту в ОПУ попадет только часть разниц)

Тут вообще вопрос о том, что называть, а что не называть разницей.Будет другой балансовая стоимость немонетарных статей. в P&L будет отличаться амортизация и выбытия немонетарных позиций, и курсовые разницы, отложенные налоги и т.д. (Это если сравнивать с обычной трансляцией в валбту представления отличающаюся от фукнциональной). При паралельном учете будет отличаться весь ОПУ.

Эскапист

P.S. А разве при переводе отчетности в функциональную валюту не все разницы попадут в ОПУ? (это по поводу того, что при пересчете в функиональную валюту в ОПУ попадет только часть разниц)

Тут вообще вопрос о том, что называть, а что не называть разницей.Будет другой балансовая стоимость немонетарных статей. в P&L будет отличаться амортизация и выбытия немонетарных позиций, и курсовые разницы, отложенные налоги и т.д. (Это если сравнивать с обычной трансляцией в валбту представления отличающаюся от фукнциональной). При паралельном учете будет отличаться весь ОПУ.

Вот такой пример:

холдинг консолидирует зарубежную дочку, которая ведет учет согласно местным стандартам и в местной валюте (Например, дочка в Болгарии ведет бухгалтерский учет согласно ПБУ Болгарии с валютой отчетности BGN) при этом ее функциональной валютой является доллар США (USD), а валюта представления холдинга - фунт стерлинг (GBP). Холдинг предоставляет отчетность по IFRS.
Как осуществляется перевод отчетности этой дочки из BGN в GBP?

1. Трансформация в IFRS с одновременным пересчетом в GBP (по правилам , прописанным для случев когда функциональная валюта дочки не совпадает с валютой представления холдинга)
2. Трансформация в IFRS с пересчетом в функциональную валюту (USD), а после этого пересчет в валюту представления (GBP)?

Трансформация в IFRS с пересчетом в функциональную валюту (USD), а после этого пересчет в валюту представления (GBP)?

Спасибо!

А подскажите про такой пример:

Группа - функциональная валюта и валюта представления рубли.
Есть дочка AAA, ФВ - доллары, которая предоставила займ в рублях своей 100% дочке BBB (у дочки ФВ - рубли).
Получается если мы переводим займ сначала в доллары, а потом обратно в рубли по курсу закрытия - у нас возникают разницы.
Но ведь с точки зрения Группы этот займ рублевый, как и презентационная валюта Группы, да и внутригрупповой - одна компания Группы заняла другой компании Группы в рублях, откуда взяться разницам?

Правильно ли я думаю, что необходимо при подготовке консолидационного баланса дочки AAA, перевести активы-пассивы в рубли по курсу закрытия, кроме данного займа, который должен учитываться по рублевой стоимости (т.е. переведен по историческому курсу)?

Есть дочка AAA, ФВ - доллары,

Почему доллары? Если вся группа имеет ФВ рубль и есть офшор обслуживающий казначейские операции, то с высокой доли вероятности ФВ офшора рубль.

В целом на ваш вопрос

при подготовке консолидационного баланса дочки AAA, перевести активы-пассивы в рубли по курсу закрытия, кроме данного займа, который должен учитываться по рублевой стоимости (т.е. переведен по историческому курсу)?

ответ, неправильно думаете. Никаких замораживаний курса внутригрупповых займов делать не нужно. У офшора будут курсовые разницы в ОПУ (от пересчета рублевого займа в ФВ доллар) и трансляционные разницы от пересчета баланса выраженного в ФВ в валюту отчетности.

В отчетности группы могут возникать несбалансированные курсовые разницы в ОПУ по внутригрупповым операциям.

У вашей офшорной дочки есть exposure (риск) к изменению курса иностранной валюты - рубль. Это exposure никуда не девается при консолидации.

Поэтому собственно подумайте и оцените еще раз, у офшора действительно ФВ доллар? Само наличие существенных несбалансированных курсовых разниц одно из свидетельств в польу того, что ФВ может быть другой.

Эскапист,
спасибо за ответ - очень подробно расписано.
Насчет определения ФВ - сам об этом думал, скорее всего действительно это будет рубль, остальные операции незначительны по сравнению с займом, выручки нет, есть финансовые вложения в дочку BBB в долларах (покупка).

Т.е. если определяем, что ФВ офшора рубль - мы просто составляем отчетность для целей консолидации в Группу в рублях, где курсовые разницы будут возникать только от операций в долларах (расходы и прочее).

А чтобы удовлетворить требования юрисдикции офшора об отчетности в долларах, мы будем переводить данную рублевую отчетность в доллары и показывать возникающую трансляционную разницу?

Т.е. если определяем, что ФВ офшора рубль - мы просто составляем отчетность для целей консолидации в Группу в рублях, где курсовые разницы будут возникать только от операций в долларах (расходы и прочее).

Да

А чтобы удовлетворить требования юрисдикции офшора об отчетности в долларах, мы будем переводить данную рублевую отчетность в доллары и показывать возникающую трансляционную разницу?

В общем да. В некоторых юрисдикциях есть необходимость регистрировать ФВ (она же валюта в которой измеряется капитал). Этим специально обученные юристы занимаются, которые у вас наверняка есть.

DieHard
А подскажите про такой пример:

Группа - функциональная валюта и валюта представления рубли.
Есть дочка AAA, ФВ - доллары, которая предоставила займ в рублях своей 100% дочке BBB (у дочки ФВ - рубли).
Получается если мы переводим займ сначала в доллары, а потом обратно в рубли по курсу закрытия - у нас возникают разницы.
Но ведь с точки зрения Группы этот займ рублевый, как и презентационная валюта Группы, да и внутригрупповой - одна компания Группы заняла другой компании Группы в рублях, откуда взяться разницам?

Правильно ли я думаю, что необходимо при подготовке консолидационного баланса дочки AAA, перевести активы-пассивы в рубли по курсу закрытия, кроме данного займа, который должен учитываться по рублевой стоимости (т.е. переведен по историческому курсу)?

Мои пять копеек
В МСБУ 21 отсутсвует понятие функциональной валюты группы компаний. Функциональная валюта определяется для каждой компании в соответствии с требованиями МСБУ 21, а затем данные отдельных компаний консолидируются (МСБУ 27/МСФО 10) плюс пересчитываются данные дочерних компаний, у которых ФВ отличается от ФВ материнской компании (опять МСБУ 21).

Описанная вами ситуация вполне реальна, даже если в вашем случае ФВ оффшора окажется рублем. Из-за переоценки внутригрупповых займов, а они переоцениваются, могут возникать курсовые разницы, которые могут увеличить волатильность net income, что, как вы заметили, может быть не очень понятно с точки зрения 'здравого смысла'. Такую волатильность в определнных случая можно уменьшить (см. МСБУ 21.15 МСБУ 21.32).