депозиты

Коллеги, кто может посоветовать, как выбрать ставку по депозиту, который допускает потерю процентов при досрочном закрытии.
Допустим компания не знает выдержит она весь срок или не выдержит и закроет раньше срока.
В качестве эффективной ставки брать все-равно максимальную? При заключении договора выбрана опция на 18 мес. 
Речь не идет о денежных эквивалентах.

При выборе ставки по депозиту, допускающему потерю процентов при досрочном закрытии, рекомендуется проанализировать условия договора и определить, какие из них наиболее выгодны.

Возможно, стоит обратить внимание на депозиты, которые предлагают возможность частичного изъятия средств и минимальные потери процентов при досрочном расторжении.

Также можно рассмотреть портфельный подход к инвестированию, при котором деньги распределяются по вкладам с разными условиями обслуживания. Например, часть средств может находиться на долгосрочном депозите с повышенной доходностью, а остальная часть — на пополняемо-отзывном вкладе. ⁽¹⁾

Для принятия правильного решения по выбору депозита рекомендуется обратиться к финансовому специалисту.

А вот что по этому вопросу сказал мой ЗаместИИтель Гуру:

Выбор эффективной ставки при неопределенности со сроком

При оценке депозита с риском досрочного закрытия необходимо рассчитывать эффективную ставку, которая учитывает вероятность расторжения договора и связанные с этим потери процентов.

Механика потери процентов при досрочном закрытии

При расторжении договора раньше срока банк пересчитывает все начисленные проценты по ставке вклада до востребования, которая обычно составляет 0,01% годовых⁽³⁾⁽⁶⁾. Это означает, что даже уже начисленные и капитализированные проценты будут пересчитаны в сторону уменьшения, и банк вычтет разницу при выплате основной суммы⁽⁶⁾.

Потеря дохода зависит от момента закрытия. Если вклад закрыт через несколько месяцев из запланированных 18 месяцев, вкладчик теряет не только оставшиеся проценты, но и уже начисленные суммы пересчитываются по минимальной ставке⁽⁴⁾.

Методология расчета эффективной ставки

Не следует брать максимальную ставку как эффективную при наличии риска досрочного закрытия. Вместо этого необходимо:

1. Определить вероятность досрочного закрытия — оценить, с какой вероятностью компания может потребовать средства раньше 18 месяцев и в какой момент это может произойти.

2. Рассчитать взвешенный доход — применить формулу, которая учитывает:

• Доход при полном сроке (18 месяцев) с вероятностью его достижения
• Доход при досрочном закрытии (пересчет по ставке 0,01%) с вероятностью этого сценария

3. Сравнить с альтернативными вариантами — рассмотреть депозиты с более коротким сроком, которые имеют меньшие потери при досрочном закрытии⁽⁸⁾. Например, вклад на 6 месяцев может быть более выгодным, если его ставка достаточно высока, чтобы компенсировать риск переоформления.

Практический подход

Если компания не уверена в сохранении средств на полный срок, целесообразно:

• Выбрать депозит с опцией частичного снятия (если банк такой предлагает), где проценты на остаток не пропадают при снятии части суммы⁽³⁾
• Рассчитать точку безубыточности: новый вклад на оставшийся период должен иметь ставку, превышающую текущую более чем в определенное количество раз, чтобы компенсировать потери от досрочного закрытия⁽⁵⁾
• Разделить сумму между несколькими депозитами с разными сроками, чтобы иметь возможность закрывать их поэтапно с минимальными потерями

Максимальная ставка остается привлекательной только при высокой уверенности в том, что средства не потребуются раньше установленного срока.

Вопрос не про знает, что произойдет в будущем, а про то, что планирует сейчас. Открывая депозит аж на 18 месяцев действительно нет понятия зачем это делается? Прикольный финансовый менеджмент.

Уважаемый Эскапист!
Дело то не в менеджменте, а в МСФО. Предусматривает ли МСФО отражение в данном случае рисков?
Допустим, менеджмент уверен. Но бывает же форс мажор(
А вдруг пожар или дебитор какой-то обанкротился неожиданно. Итд.
Вот и думаю, если есть вилка по срокам, допустим срок 18 мес, но досрочное закрытие по разным срокам меняет процентную ставку с максимальной на более низкую.
Нужен ли расчет ставки по сценариям или нет????
Вот в чем вопрос. 

Или просто тупо заявляем, что менеджмент уверен и отражаем по максимальной ставке.
Ну и показываем аудитору, как у нас все хорошо.

Еще раз: вопрос не в уверенности, что произойдет или не произойдет в будущем, а в плане по отношению к инструменту, на момент признания. Может быть план - держать до погашения и заработать (обычный план в таких случаях), может быть план использовать для управления текущей ликвидностью и возможно заработать, если инструмент вдруг случайно продержится 1,5 года. Во втором случае и классификация как долгосрочного инструмента, а не денежного эквивалента будет сомнительной. Впрочем, это был бы необычный план. Само по себе то, что в случае форс мажора - нарушения плана - может быть придется выйти из актива с частичной потери доходности на классификацию не повлияет, так про любой относительно ликвидный актив можно сказать. Для аудиторов (при соответствующей существенности) может быть еще вопрос, соблюдаются ли планы исходя из прошлого опыта.

"Нужен ли расчет ставки по сценариям или нет????"

Вы должны признать инструмент по его СС, которая формально зависит от ставки. Если ставка неизвестна, можете оценить ее сценарно по вероятностям.

Уважаемый, Бульдозер, спасибо! По ставкам вилка.
Ставка зависит от срока. 
Эскапист (и ему спасибо) посоветовал исходить из первоначальной ставки, поскольку первоначально договор на весь срок и есть планы руководства этот срок продержаться.

Если у руководства есть планы "весь срок продержаться", это значит, что данный сценарий имеет вероятность 100%, а остальные - 0%.

Ув. Бульдозер, а если к примеру по сценарию, 50% что депозит закроют через 6 мес, и 50%, что закроют через 18 мес, как быть с классификацией оборотные, необоротные
Что то не могу придумать

Ольга
Ув. Бульдозер, а если к примеру по сценарию, 50% что депозит закроют через 6 мес, и 50%, что закроют через 18 мес, как быть с классификацией оборотные, необоротные
Что то не могу придумать

Я бы не усложнял жизнь себе и аудиторам)) Вы опять уходите в вероятность неопределенных будущих событий, а не в планы на момент открытия. Зачем открывать 18-месячный депозит с 50% вероятностью закрыть его через 6 мес. и полной потерей процентов. Лучше открыть 6-месячный, а затем его продлить при необходимости. Предположительно ликвидностью управляют осмысленно профильные специалисты, и по плановому сроку  обращения инструментов у них есть соответствующие расчеты. А из ваших сообщений создается ощущение, что первична задача, что соврать сказать аудиторам. 

Эскапист, большое спасибо!
Нет, мы борцы за истину

"а если к примеру по сценарию, 50% что депозит закроют через 6 мес, и 50%, что закроют через 18 мес, как быть с классификацией оборотные, необоротные"

Тогда надо подходить консервативно, т.е. принимать худшую для вас версию. ВНА хуже ОА, потому что уменьшает ликвидность.

С таким подходом можно сразу отказаться от МСФО - там going conern basis это один из базовых принципов подготовки отчётности. А вдруг у вас завтра банкротство?

Spiridonov
С таким подходом можно сразу отказаться от МСФО - там going conern basis это один из базовых принципов подготовки отчётности. А вдруг у вас завтра банкротство?

А что вы предлагаете в этом случае, чтобы не "отказываться от МСФО"?

Арчибальд, как коллеги и советуют выше — исходите из планов на момент открытия инструмента. Возможно, скорректируйте планы если они существенно изменились на момент отчётности. А не уходите в исследования вероятностей будущих событий — это не наша (бухгалтеров) работа