Амортизируемая стоимость займа?

Коллеги, получен заем 50000 под 5% годовых на 11 месяцев. Месячная ставка - 0,42%. Погашение займа и процентов единовременно в конце срока. Рыночная годовая процентная ставка - 8 %, месячная -0,67%.
Рассчитали коэффициент дисконтирования -
= 1/(1+0,67/100)^11= 0,929517198.
Амортизируемая стоимость займа = 52310*0,929517198=48623, где 52310 - тело займа с процентами по договору.

А по расчетам наших партнеров - 49525. Расхождения не объясняют. Можно объяснить, где наши расчеты неверны? Готов заплатить за платную консультацию.

Результата ваших партнеров близок к номиналу 50 тыс., что означает использование ими эффективной ставки, существенно более близкой к номинальной, чем взятые вами 8%. Также при выплате процентов в конце срока непонятно зачем вы используете формулу с ежемесячной капитализацией процентов.

Escapist, Спасибо, Вы, как всегда, правы. Только хотелось бы иметь в excel шаблон расчета этих дисконтированных денежных потоков. Перечитал кучу литературы, все по разному. Попросил выполнить эти расчеты двух независимых консультантов - результаты разнятся!? Прямо тайна за семью печатями. Не МСФО, а магия какая-то. Поэтому и пишем, может кто-то продаст нам этот шаблон. Уж точно конкурентами мы не будем ))

Net , нет ничего удивительного, что результаты расчетов расходятся. Хотя бы потому, что расчеты могут делаться на разных базисах: по дням, месяцам, годам. Но уверен, что при выборе правильных исходных данных и допущений, эти результаты будут близкими и уж точно будут укладываться в допустимый уровень существенности.

Сама же математика невероятно проста и описана во множестве учебников.

Дебетокреникъ,
Понятно, что в книгах все есть, но тоже все по-разному.
1. Например, амортизируемую стоимость займа считать только по телу займа, или по телу займа + проценты по ставке в договоре?
2. Эффективную ставку для расчета процентов МСФО рассчитывать  на основе ставки по договору или на основании рыночной ставки?

Все-таки, перечтите учебники по финансовой математике... Нельзя изучать дисконтирование по бухгалтерским стандартам. Бухгалтерские стандарты всего лишь описывают как его применять в том или ином случае.

Приведенная стоимость - сумма всех дисконтированных платежей, включая проценты и суммы, выплачиваемые при признании обязательства или его погашении. Ставка - рыночная. Другое дело, что часто ставка в договоре и будет рыночной, если сделка совершенно не с зависимыми лицами.

Поймите, проценты - это не отдельный элемент финансового инструмента, а его неотъемлемая часть. Отсюда, экономический смысл инструмента раскрывается только если рассматривать все его части как части целого.

Escapist,
Простите за надоедливость -
А как будет выглядеть приведенная формула без ежемесячной капитализации процентов? -

1/(1+0,67/100)^11= 0,929517198

Весь поток через 11 месяцев, дисконт-фактор для расчета PV потока Df = 1 / (1+0.08*(11/12))

Для коротких сроков и небольших разниц между номиналом и рыночной ставкой, можно еще проще
Эффект дисконта = 50000 * (8-5)*(11/12) /100

Степень существенности неопределенности и субъективности вокруг значения отличающейся от номинала рыночной ставки несопоставимо выше, чем выбор той или иной формулы дисконтирования.

Escapist,
Большое спасибо, теперь все понятно!