Покупка акций компании через займ

Сергей  b64c  
16.11.2014, 23:14
Доброго времени суток! Я столкнулся с интересной задачей, решение которой для меня не является однозначным.


Хотел бы разобраться с таким вопросом:
Компания А (иностранный инвестор).
Компания В -оффшор - (функциональная валюта ЕВРО) владеет 100% долей нескольких российских компаний.
Валюта отчетности - РУБЛИ.
Компания А хочет купить 30% акций в компании В например за 10 Млн.ЕВРО.
До оформления непосредственной сделки купли-продажи акций компания А предоставляет процентный займ Компании "В" на всю сумму сделки - 10 млн.ЕВРО по ставке 20%. В случае если сделка купли-продажи акций состоится, то начисленные проценты Компанией "А" прощаются.

За время оформления сделки в промежуточной отчетности Группы компаний (валюта отчетности -РУБЛИ): займ ЕВРО был сразу переведен в РУБЛИ. В PL отражались расходы по процентам и курсовые убытки. Из-за значительного роста курса ЕВРО группа компаний в отчетности показала убытки. Обзязательства по займу из 490 млн.р. превратились в 560 млн.р.
Сделка компаний состоялась. Займ в 1 млн.ЕВРО пошел на выкуп акций. 
Правильно ли я поступаю?
1) Я сторнирую начисленные проценты по полученным займам. Или должен отразить доход?
2) Я отражаю прибыль по курсовым разницам , "убирая" курсовые убытки обязательства по валютному займу?

Или я все-таки в отчетности должен сохранить убытки по курсовым разницам и отразить их в акционерном капитале?
Очень хотелось бы получить развернутый ответ, как отразить "прощённые" проценты и курсовые разницы по ним. По какому курсу отразить выкуп долей, и где отразить курсовые разницы(по телу) после зачета займа при выкупе акций Компании А?
Заранее благодарю за помощь!

С уважением!
Lambda (4114e)
17.11.2014, 10:31
1) При первоначальном признании финансового инструмента вы должны учесть его по справедлиовой стоимости с учетом ожидаемых денежных потоков по инструменту. Судя по ставке 20% годовых в евро, исполнение сделки ожидалость - отсюда определяются представление в отчетности и ожидаемые денежные потоки.

2) Если функциональная валюта евро, какие могут быть убытки? Может быть резерв пересчета в валюту представления отчетности.
avatar
Escapist  
17.11.2014, 11:30
Отчетность какой компании делается?
Сергей  b64c  
17.11.2014, 13:08
Речь идет о том, что цель составления отчетности - консолидированное отражение финансового положения российский компаний. Они - конечные получатели займа в рублях, они в конечном итоге отражают у себя курсовые убытки
Сергей  b64c  
17.11.2014, 13:13
прошу прощения. Займ в РФ заведен в ЕВРО.
Отчетность в рублях
avatar
Escapist  
17.11.2014, 13:36

консолидированное отражение финансового положения российский компаний

Это не совсем ответ на вопрос, какая все-таки отчетность делается. Или у вас комбинированная отчетность российского периметра? И слабо понятно, почему российские компании вдруг оказались конечными получателями займа в рублях, когда стороннее лицо А хочет взамен прощения займа купить 30% долю их оффшорной мамы В.
Сергей  b64c  
17.11.2014, 14:01
Отчетность PL, CF, BS, SOCIE в рублях, т.к. основная причина: функциональная валюта для дочек - рубли.
Требование инвестора - формировать отчетность по всем компаниям (мама и дочки в рублях).

Займ в рублях - это одно из условий. Дочки отказались от кредита банка(на развитие) в пользу будущих средств Материнской компании, источником этих средств должны были стать ден.средства от доп.эмиссии акций, выкупленных иностранным инвестором по оценочной стоимости. Так как оценка длилась около года, а средства нужны были "сейчас" была принята договоренность о том, что Инвестор предоставляет заём Материнской компании под проценты.
Материнская компания в свою очередь предоставляет эти деньги в виде займа дочерним компаниям в РФ(которые ведут непосредственно бизнес, ради которых собственно и готовится отчетность). Если сделка не состоится, то Мат.компания должна вернуть деньги с процентами. Если сделка по выкупу акций после оценки компании все-таки происходит, то ЗАЁМ идет в счет выкупа акций, но проценты при этом в счет не берутся.

Суть проблемы: если мы отражаем убытки по курсовым разницам , не отражая курсовых прибылей, то в конечном итоге для самого инвестора и для внешних пользователей отчета PL данные работы группы компаний становятся не привлекательными.
Правильно ли я делаю, что  после сделки убираю из отчетов расходы по курсовым разницам? Ведь если бы сделка состоялась без оформления займа, то этих курсовых разниц не возникло бы.
Сергей  b64c  
17.11.2014, 14:02
Проценты Инвестор "прощает". Погашать их не надо.
avatar
Escapist  
17.11.2014, 14:28
Итак,

1) отчетность делается для периметра оффшорная мама В+ ее российские дочки.
2) функциональная валюта дочек - рубль, функциональная валюта мамы - евро или рубль? У вас в разных постах разные утверждения.
3) мама передает займы дочкам также в евро под 20%? И что она с ними сделает, когда А получит ее акции и простит свой займ В? Тоже простит? А если инвестор не получит акции, то дочки заплатят по займу маме в евро 20%?
4) я не эксперт по налогам, но у вас похоже получается крайне затратная схема.)))
Сергей  b64c  
17.11.2014, 14:38
1)ок
2) функц валюта мамы-евро, отчет в рублях 
3) мама передает займы в евро по другой ставке(оптимиз под не рф). По размеру ставки не вдавайтесь в подробности. Это сейчас не важно. После сделки займ дочкам остается, как основание для уменьшения НП и для вывода средств на маму. Если сделаа не состоится, то источником погашения займа выступили бы проценты (они на самом деле меньше) и дивиденды российских дочек. 
4) все ок! Не думайте)
Так как же все-таки эти все операции отразить?...
Сергей  b64c  
17.11.2014, 14:43
Так все таки оставляем курсовые убытки с процентами, отражаем их в капитале или сторнируем или отражаем прибыл от прощения?
Сергей  b64c  
18.11.2014, 09:13
Спасибо за кучу вопросов без ответа(((
avatar 18.11.2014, 13:01
Все равно непонятная схема. 
Компания В получила заем в евро, функциональная валюта - евро. Откуда курсовые разницы?

Как связана выдача займа с покупкой компании? Долю в компании В компания А покупает у кого-то третьего? Если да - то при чем тут заем компании В?

Я бы "прощенные проценты" капитализировал - никакого иного смысла в сделке пока не видно. 
avatar
Escapist  
18.11.2014, 16:31
Куча вопросов без ответа, потому что не очень понятно, что и с какой целью сделано. 

1) если функц валюта мамы евро - у нее нет курсовых разниц на полученный от А и выданный дочкам займы в евро. 
2) у рублевых дочек возникают курсовые убытки на полученные от мамы займы в евро. На консолидации эти курсовые убытки останутся, так как элиминировать их не с чем. 
3) первоначальное признание финансового инструмента у мамы стоит вопрос изучить подробнее, можно ли посчитать его капиталом (см. иас 32 и примеры его применения)
4) курсовые убытки на консолидации останутся независимо от варианта по п.3, так как они возникают на займах внутри группы. Как вы сказали, эти займы будут возвращаться дочками в обозримом будущем за счёт операционных потоков, таким образом нет возможности считать их постоянной инвестицией по иас21.
Сергей  b64c  
19.11.2014, 14:08
Спасибо вам большое!) 
Дали почувствовать себя полным неадекватом в учете. Видимо, надо заканчивать с работой в две смены...
Автор:
Ваш Email:

Защита от спама:
Введите код, который вы видете ниже (защита от роботов-спамеров).
 **    **  ********   **      **  **    **   ******   
 **   **   **     **  **  **  **  **   **   **    **  
 **  **    **     **  **  **  **  **  **    **        
 *****     **     **  **  **  **  *****     **   **** 
 **  **    **     **  **  **  **  **  **    **    **  
 **   **   **     **  **  **  **  **   **   **    **  
 **    **  ********    ***  ***   **    **   ******   
Сообщение: