хеджирование

Уважаемые коллеги!
Кто силен в хиджировании?
Если компания закупила партию товара за валюту и хиджировала риски. Ну скажем заключила форвардную сделку на дату покупки.
Куда она в итоге девает разницу по покупке валюты?
В товар включает или в ОПУ показывает?
Что она раскрывает в рисках? Прибыли убытки по хиджированию операций?

Всем заранее спасибо.

Если компания закупила партию товара за валюту и хиджировала риски. Ну скажем заключила форвардную сделку на дату покупки.

Что-то не понятно, какие тут риски хеджированы. Товар уже куплен, а форвард не исполнен.

Если не делать учет хеджа (а его лучше не делать без понятной надобности и наличие в компании процесса управления хеджируемыми рисками), то дериватив оценивается по справедливой стоимости через P/L. Товар оценивается как обычно по меньшей из себестоимости и цены реализации.

Я видимо не точно выразилась.
Товар назначено купить 20 ноября за 1 млн долл. На 20 ноября заключен форвард на покупку 1 млн долл по 29 р за 1 долл.
Вот наступает 20 ноября. Что мы должны сделать в учете? Просто разницу по форварду отразить в ОПУ или товар изменить на эту сумму?
И еще хедж что, можно не учитывать? Или обязательно учитывать?

29 руб за доллар?! Можно в вашем форварде поучаствовать от себя лично?

И еще хедж что, можно не учитывать? Или обязательно учитывать?

Учет хеджа - это отступление от стандартного порядка отражения финансовых инструментов. Использование учета хеджа не просто добровольно, а еще и ограниченно наличием соотвествующего бизнес-процесса по управлению рисками и оценки эффективности хеджа.

Так как скорее всего этого нет, то следует просто учитывать деривативы по справедливой стоимости.

- Договор на покупку товара за валюту нужно проанализировать на необходимость выделения встроенного дериватива.
- Если дериватив выделяется, то дериватив будет иметь обратный эффект с форвардом. Оба дериватива учитываются через прибыли и убытки. Впрочем, при курсе 29 эффект никогда не сбалансируется.
- Тут уже интересный вопрос - с какой стати контрагент согласился на 29. Справедливая стоимость такого форврада довольно велика, и маловероятно что это подарок (чистая прибыль). Следовательно возникает вопрос, что контрагент получил/получит взамен.

уважаемый Эскапист. 29 я придумала, не обращайте внимания. Это не главное.
На главное Вы ответили, это то, что это добровольно и требует весьма веских обоснований. Спасибо.
А вот вопрос у меня остался впоростепенный. Напишите, если можете. Вопрос такой: если мы решим, что хеджирование позарез нам нужно и мы все можем обосновать, то это может как-то повлиять на стоимость запасов?
Или запасы всегда будут четко стоить сумме 1 млн долл по курсу на дату перехода контроля над товаром.

У вас потенциальный хедж высоко вероятной операции (заключенный контракт на покупку нефинансвого актива)

Если делать учет хеджа, переоценка форварда отражается в прочем совокупном доходе. Когда форвард закроется и товары будут поставлены на баланс, либо:
1) списывается ПСД и корректируюся на эту сумму себестоимость товаров на балансе
2) запасы не корректируются. ПСД списывается (переносится) как корректировка себестоимости продаж, когда товары будут проданы.

Очень большое спасибо.
Вы мне здорово помогли.)

А не знаете ли Вы случайно еще вот что. Нужно ли морочить себе голову эффективностью или неэффективностью?
К примеру по каждой сделке определять эффективность? И если она менее 80% то списывать в ОПУ доходы?
Ну и расходы в ОПУ списывать в любом случае?

А не знаете ли Вы случайно еще вот что. Нужно ли морочить себе голову эффективностью или неэффективностью?
К примеру по каждой сделке определять эффективность? И если она менее 80% то списывать в ОПУ доходы?

Морочиться нужно. И в том числе поэтому

Использование учета хеджа не просто добровольно, а еще и ограниченно наличием соотвествующего бизнес-процесса по управлению рисками и оценки эффективности хеджа.

Ага.
То есть либо отражаем просто как производные инструменты, либо как хеджирование и тогда сильно морочимся.
Спасибо.