продление сроков займа и ставка дисконтирования

всем доброго вечера. в случае, если подписано соглашение о продлении срока предоставления займа (долгосрочный займ), допустимо ли использовать для дисконтирования текущую ставку (ставку на дату подписания соглашения) - ?

А какие еще варианты есть? Будущие ставки обычно недоступны

Вопрос скорее про возможность использования текущей вместо первоначальной эффективной ставки. Согласно стандарту нужно первоначальную. Если конфигурация потоков меняется очень существенно, можно классифицировать как обмен одного инструмента на другой с отражением разницы между балансовой стоимостью старого и справедливой стоимостью нового на прибыли и убытки.

Вообщем это чаще всего теоретическое упражнение, если сделки заключаются на рыночных условиях, и рыночные ставки достаточно стабильны.

Григорий, если есть возможность, не укажете пункт стандарта?

Приложение Application Guidance
раздел про эффективную ставку

приложение к ИАС 39 конечно

спасибо!

ИМХО, пролонгация сродни новому договору => погасил старое/получил новое одновременно... если обращаться к приложению IAS 39, то я бы рассматривал это как изменение существенных условий (если только пролонгация не на 2 месяца).

На мой взгляд, стандарт дает возможность избежать признания прибылей/убытков давая возможность использовать старую эффективную ставку в рутинной ситуации продления на прежних условиях. (Особенно с учетом дальнейших рассуждениями про инструменты с плавающей ставкой). Понятно что опция - закрыть старый и признать новый инструмент есть всегда, только во многих случаях это не самый оптимальный вариант с точки зрения баланса cost-benefit.

Есть еще один интересный фактор - договор изначально может заключаться на более короткие сроки, но участники уже на дату заключения знают о том, что будут заключаться доп соглашения о пролонгации - в таком случае нецелесообразно такие соглашения признавать изменением условий, так как эти условия уже существовали на дату сделки.

Григорий Чуланов
Вопрос скорее про возможность использования текущей вместо первоначальной эффективной ставки. Согласно стандарту нужно первоначальную. Если конфигурация потоков меняется очень существенно, можно классифицировать как обмен одного инструмента на другой с отражением разницы между балансовой стоимостью старого и справедливой стоимостью нового на прибыли и убытки.

Вообщем это чаще всего теоретическое упражнение, если сделки заключаются на рыночных условиях, и рыночные ставки достаточно стабильны.

существенным изменением конфигурации можно считать перенос срока возврата всей суммы займа?

Хороший вопрос  С точки зрения недисконтированных потоков да. С другой стороны на справедливую стоимость инструмента эффект может быть минимальным при продлении на тех же условиях и стабильном рынке. Думаю вторая интерпретация более целесообразна практически. Но четких критериев тут нет. С точки зрения потенциальных вопросов аудиторов с их особым мнением: если эффекта на справедливую стоимость существенного нет, то как бы вы не интерпретировали транзакцию, отчетность будет одинаковой.