Подтверждение стоимости базисного актива производных финансовых инструментов (зерно) при аудите

Доля запасов в балансе Общества на конец года  составляет 90 % и представляет из себя
производный финансовый инструмент (ПФИ), а именно товар, приобретенный по СВОП-договорам на биржевом рынке зерна. Фактически зерно находится на элеваторах по всей стране и продается на биржах.
Какие процедуры мы должны провести, как аудиторы, для подтверждения остатков запасов в балансе? Сверили бухучет с брокерским отчетом, - все нормально. Этого достаточно?

Tatosh, я бы инвентаризацию еще запросил. 

blacklist-LS,
Инвентаризацию у кого? С элеваторов? И надо ли? Нам предоставили брокерский отчет с указанием количества зерна на каждом элеваторе. Неужели Клиент, а так же и аудитор обязан проверять это кол-во по факту? По сути клиент предоставил заем и в качестве обеспечения получил зерно, которое через месяц-два заемщик обязуется выкупить по этой же цене (плюс своп разница). Зерно ни брокер, ни клиент физически никогда не видит. Какой рабдок сюда подложить? Хочется верить, что сверки с брок.отчетом достаточно

Tatosh, 

Tatosh
Сверили бухучет с брокерским отчетом, - все нормально. Этого достаточно?

В бухучёт итак заносится на основании этого брокерского отчета. В чем состоит смысл этой процедуры?

Если у вас есть реестр элеваторов, может есть возможность запросить с них инвентаризацию или может быть какой-то управленческий отчёт с остатком зерна.

Я думаю, что сверки с брокерским счетом недостаточно и нужно получить еще какое-нибудь доказательство. 

Tatosh
По сути клиент предоставил заем и в качестве обеспечения получил зерно, которое через месяц-два заемщик обязуется выкупить по этой же цене (плюс своп разница)

Как вы можете быть уверенным? Где ваш профессиональный скептицизм? :-))) А что если это зерно или его часть представляет из себя какое-нибудь гнилье для скота? А потом его еще и не выкупят? + сюда добавляется очень большой удельный вес в балансе. Аудиторский риск очень большой

blacklist-LS, обратно выкупят - 100%. Это основное условие своп- договора.  Зерно - это производный фин.инструмент, а не физические кучи злаковых. 

Все элеваторы по всей стране проверять не нужно
Нужно проверить брокера который выдал этот отчёт на предмет возможной фальсификации
Потому что брокер несет ответственность за достоверность сведений
Нужно проверить полномочия брокера в реестре ЦБ ( сведения из внешних источников о его благонадежности , взысканиях и т д )
И запросить подтверждения от брокера данных отчёта ( из внешних источников)

Алла,
Спасибо, успокоили по брокеру точно все ок

Для любого актива необходимо получить аудиторские доказательства по стандартным предпосылкам составления финансовой отчетности. Если актив составляет 90% валюты баланса, то данные доказательства должны быть исчерпывающи. 
В примере приведено несколько утверждений, которые вызывают сомнения в том, что это было сделано.
1) Предпосылка представление/раскрытие. дериватив представлен в разделе запасы. Дериватив - финансовый инструмент, в запасах ему делать нечего. Впрочем, вполне возможно, что это не дериватив, точнее не только дериватив. Раскрытия по ПБУ19 также подлежат проверке.
2) права и обязательства. Аудитор должен был изучить договор, а также подтверждающие документы об оплате первоначальных инвестиций. Из примера непонятно, кто вторая сторона по контракту, это может быть существенным для оценки кредитного риска.
3) оценка. При такой материальности необходимо оценить возможность/необходимость применения п.7 ПБУ 1, то есть учёт деривативов по МСФО. Впрочем, для дериватива на биржевой товар (зерно) определить рыночную стоимость в общем случае возможно, то есть и по РСБУ видимо придётся делать переоценку. Результаты переоценки, признанной в учёте  клиента  аудитору придётся проверить, пересчитав стоимость дериватива согласно договорной формуле. Про кредитный риск сказано выше, также его придётся оценить.

Спасибо, Escapist
Несколько дней грею голову по Вашим вопросам-наводкам.
Российской нормативки по отражению ПФИ практически нет (в лучшем случае для банков), но для аудиторов утверждены "Международный отчет о практике аудита 1000 "Особенности аудита финансовых инструментов"(введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 24.10.2016 N 192н) на 50 листах.
Используемые фирмой ПФИ  – это сделки своп, предусматривающей обмен зерна на деньги на определенный срок и процент, определяющей Биржей.
Мы рассматриваем сделки со 2-ой стороны, т.е. фирмы, предоставляющей деньги (по сути, займы) в обмен на зерно. Причем договор всегда действует в рамках генсоглашения  с Биржей.
Размер Своп -разницы в рублях, а так же сроки (в среднем не более 1 месяца) ее оплаты четко оговорена при заключении договора.
Т.е. рассматриваемый ПФИ имеет потенциально выгодные условия и всегда является активом: получение базисного актива + оговоренная своп-разница.
 На сайте Биржи  имеются данные о текущей (расчетной цена), в других регистрах  называемая форвардной ценой каждого вида зерна на определенном элеваторе. Но эту цену для фирмы сложно назвать  справедливой.
Согласно определению, данному в Приложении A к МСФО (IFRS) 9 со ссылкой на МСФО (IFRS) 13, справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки.
Поскольку фиксированная стоимость своп-разницы определена в договоре, на мой взгляд, справедливой стоимостью ПФИ в данном случае будет:
- базисный актив (в договоре указано, что он не меняется и отражен в балансе)
- плюс часть своп-разницы, приходящейся на 31.12.17 (рассчитать как долю исходя из количества дней действия договора, аналогично процентам по договорам займа).
Т.е. справедливая стоимость данного ПФИ рассчитывается как бы по правилам нашего ПБУ 19/02, т.е. с учетом «процентов» (пропорции от своп-разницы).
До конца не уверена в своих умозаключенииях.
Благо, уровень доведения до справедливой стоимости данных ПИФ ниже уровня существенности (изучен и январский отчет 2018г)
 

Все-таки суть сделки в чем? Определение производного инструмента - отсутствие существенных первоначальных инвестиций в инструмент (относительно стоимости базисного актива). Непонятно, почему вы говорите про обмен займа на зерно? Обмен товара на деньги - это купля-продажа. Классические товарные свопы на биржевые товары не предусматривают поставку базисного товара и никак не привязаны к его наличию или отсутствию на балансе.
Кто кому сколько платит в обмен на что в момент ноль? есть ли какие-то расчеты на срок действия контракта? Как определяется формула платежа в момент закрытия контракта?

Суть сделки я описала в предыдущем сообщении, причем понятия такие как «обмен товара на деньги на определенный срок и под определенный процент» взяты из методички, выпущенной работающей с клиентом Биржей. Возможно понятия там утрированы, подогнаны для лучшего понимания колхозников, поскольку они и есть активные участники этих сделок.

Срок контракта и твердая сумма «своп-разницы» устанавливаются при заключении сделки, и оплата производится в момент закрытия сделки.
Формула определения своп-разницы разрабатывается Биржой.
МСФОшники Группы ответили, что в качестве справедливой цены выступает текущая-расчетная-форвардная, до которой они и будут доводить цену при консолидации. На этом пока решили остановиться, тем более сумма дооценки ниже уровня существенности.

Если в момент ноль одна сторона предоставляет второй денежные средства на определённый срок, за вознаграждение, которое фиксируется в момент заключения контракта - то это сделка называется займом. Процентная ставка определяется расчетно как эффективная ставка, дисконтирующая денежный поток возврат тела займа + "своп-разница" к дате выдачи займа. Зерно в элеваторах выступает полученным обеспечением и отражается за балансом. Производного инструмента здесь нет, так как нет волатильности стоимости контракта от изменения цены на базисный товар. На балансе обычные финансовые вложения - займы выданные, в ОПУ - начисленные по эффективной ставке проценты. В раскрытиях полагаю раскрыть принятые особенности учетной политики для такой сделки и также прочие раскрытия по ПБУ19.

Tatosh, мне кажется вы просто городите огород. Вы пишите,что своп-договор безпоставочный. Поэтому отразите вы этот ПФИ как выданный займ. 

Д 58 К51 - выдали займ по цене 100 руб.за тонну в сумме 1000 руб. за 10 тонн (1 этап)

Д 51 К58 - вернули займ по цене 110 руб за тонну в сумме 1100 руб. за 10 тонн (2 этап)

Д 58 К 91.01 - списана своп разница в счет прочих доходов 100 руб.

Аналогичные проводки будут при убытке

Счет 58 можете заменить на 76 либо использовать любой другой не занятый номер. 

Если 1 и 2 этап свопа приходится на разные отчётные периоды и существует возможность определить его рыночную стоимость, то делаете переоценку. Если нет отражаете по исторической стоимости

Само зерно отразите за балансом. В случае если контрагент по свопу не исполнил 2-ю часть сделки в срок создаете резерв по финвложению.

И аудиторовать будет легче: подняли договор, посмотрели выписки по расчетному, брокерскому счету, увидели зерно за балансом и все ок!

В Аз включаете пункт "Ключевые вопросы аудита" и пишите в нем про зерно.

По поводу того, что согласно указанию ЦБ при свопе передается имущество в собственность с обязательством его обратно выкупа и следовательно его (имущество) нужно ставить на баланс замечу 2 вещи:

1) это имущество в физической форме к нам никогда не придет
2) не забывайте один из основополагающих принципов бухучёта - приоритет содержания перед формой. Юридически у нас договор поставки\обратной продажи, по факту займ так и отразите его как займ.

По экономической сути согласна, но разниц с ПБУ 19 достаточно:
- они доход будут отражать только при получении своп-разницы. Факторинговая-расчетная цена не равна начисленным процентам, да и в НУ доход отражают при фактическом получении своп-разницы.
- Им перевыставляют накладные и сч-фактуры на зерно, а так же на его хранение, т.е. право  собственности все же у клиента. Сдаются декларации по НДС, в которых сумма начислений и вычета равны.
 
И надо ли описывать Ключевые вопросы в АЗ если это не листинговая компания?

Tatosh
они доход будут отражать только при получении своп-разницы

не имеет значения. 

Tatosh
Им перевыставляют накладные и сч-фактуры на зерно, а так же на его хранение, т.е. право  собственности все же у клиента. Сдаются декларации по НДС, в которых сумма начислений и вычета равны.

вы смешиваете налоговый и бухгалтерский учёт. 

Tatosh
И надо ли описывать Ключевые вопросы в АЗ если это не листинговая компания?

По МСА, что либо писать в ключевых вопросах аудита - это профессиональное суждение аудитора. Учитывая значимость остатков в 90%, я бы на вашем месте написал. При этом если ваш клиент-эмитент ценных бумаг, допущенных к ОРЦБ, то писать этот раздел нужно обязательно.