Данный финансовый анализ должника (отчет арбитражного управляюего) сформирован автоматически в результате работы программы "Ваш финансовый аналитик" (см. подробней) - знаний финансового анализа от пользователя программы не требуется! Наш лозунг: "Заставь компьютер думать!"

Audit-it.ru

Анализ финансово-хозяйственной деятельности
АО "Звезда"

   1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника
      1.1. Основные показатели активов и обязательств
      1.2. Чистые активы организации
      1.3. Основные показатели финансовых результатов деятельности организации
   2. Расчет финансовых коэффициентов должника
      2.1. Анализ платежеспособности должника
      2.2. Анализ финансовой устойчивости должника
      2.3. Анализ деловой активности организации
      2.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса
   3. Выводы по результатам финансового анализа
      3.1. Оценка ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности должника
      3.2. Расчет итоговой оценки финансового состояния должника
      3.3. Анализ признаков преднамеренного и фиктивного банкротства
   4. Приложение

1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника

Настоящий финансовый анализ выполнен в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367. Анализ проведен на основании данных бухгалтерской отчетности АО "Звезда" за период с 01.01.2014 по 31.12.2015 (8 кварталов). В ходе анализа рассчитаны ключевые коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности АО "Звезда" (показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности), а также сделан заключительный вывод относительно финансового положения должника. Деятельность АО "Звезда" отнесена к отрасли "Связь" (класс по ОКВЭД – 64), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

1.1. Основные показатели активов и обязательств

Основные показатели активов и обязательств АО "Звезда" приведены по данным, содержащимся в бухгалтерской отчетности (форма №1 "Бухгалтерский баланс") и регистрах бухгалтерского учета должника.

Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.
(гр.5-гр.2)
± %
((гр.5-гр.2) : гр.2)
31.12.2013 31.03.2014 – 30.06.2015 (в среднем)30.09.2015 31.12.2015 на начало
анализируемого
периода
(31.12.2013)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2015)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cовокупные активы (пассивы) 7 540 9017 032 2195 858 3206 059 934 100 100 -1 480 967 -19,6
Актив
Cкорректированные внеоборотные активы 5 636 4115 208 3584 538 7924 291 369 74,7 70,8 -1 345 042 -23,9
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность* 1 736 6681 437 6281 133 825828 831 23 13,7 -907 837 -52,3
Оборотные активы** 1 904 4901 823 8611 319 5281 768 565 25,3 29,2 -135 925 -7,1
Ликвидные активы 1 763 9441 719 3711 231 5661 699 832 23,4 28,1 -64 112 -3,6
в т.ч.:
наиболее ликвидные оборотные активы
23 130279 67197 704870 965 0,3 14,4 +847 835 +37,7 раза
Потенциальные оборотные активы к возврату
Пассив
Cобственные средства 1 158 2841 037 409823 3321 186 109 15,4 19,6 +27 825 +2,4
Обязательства, всего 6 382 6175 994 8105 034 9884 873 825 84,6 80,4 -1 508 792 -23,6
в том числе:
долгосрочные обязательства должника
4 785 7894 214 5103 140 2912 691 167 63,5 44,4 -2 094 622 -43,8
текущие обязательства должника 1 596 8281 780 3001 894 6972 182 658 21,2 36 +585 830 +36,7
* Включая товары отгруженные.
** За исключением товаров отгруженных.

На последний день анализируемого периода примерно две трети активов организации приходится на их внеоборотную часть (70,8%), а треть составляют оборотные активы (29,2%). За два последних года стоимость активов ощутимо снизилась, уменьшившись до 6 059 934 тыс. руб. (-1 480 967 тыс. руб.). Вместе с тем, собственные средства увеличились на 2,4%, составив по состоянию на 31.12.2015 1 186 109 тыс. руб. (или 19,6% от всего капитала). Рост величины собственных средств организации следует рассматривать как положительный фактор.

Уменьшение совокупных активов АО "Звезда" произошло, в основном, вследствие уменьшения величины следующих видов активов (ниже приведена сумма изменения и процентный вклад данного изменения в общее снижение активов):

Одновременно с этим в пассиве баланса наибольшее снижение имело место по следующим позициям (в скобках указан процентный вклад в общее снижение пассива):

Еще большего снижения величины совокупных активов организации позволил избежать прирост значений таких показателей, как "денежные средства и денежные эквиваленты" в активах и "краткосрочные заемные средства" в источниках средств (пассиве) организации, составивший за два последних года +611 840 тыс. руб. и +450 802 тыс. руб. соответственно.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме. При этом указанные активы рассчитаны согласно их определениям в п. 1 Приложения 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

Стоимость ликвидных активов на 31 декабря 2015 г. составила 1 699 832 тыс. руб. За два последних года имело место небольшое уменьшение стоимости ликвидных активов АО "Звезда" (-64 112 тыс. руб.). За весь рассматриваемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 907 837 тыс. руб., или на 52,3%.

Изменение в течение анализируемого периода совокупных активов (пассивов), собственных средств и обязательств АО "Звезда", представлено ниже на графике.

В течение всего анализируемого периода собственные средства в основном росли. Значение собственных средств по состоянию на 31.12.2015 составило 1 186 109 тыс. руб.

1.2. Чистые активы организации

Расчет стоимости чистых активов АО "Звезда" выполнен в соответствии с Порядком определения стоимости чистых активов, утвержденным приказом Минфина России от 28.08.2014 N 84н.

Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.
(гр.5-гр.2)
± %
((гр.5-гр.2) : гр.2)
31.12.2013 31.03.2014 – 30.06.2015 (в среднем)30.09.2015 31.12.2015 на начало
анализируемого
периода
(31.12.2013)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2015)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Чистые активы 1 158 1811 037 369823 3321 186 109 15,4 19,6 +27 928 +2,4
2. Уставный капитал 600 000600 000600 000600 000 8 9,9
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 558 181437 369223 332586 109 7,4 9,7 +27 928 +5

Чистые активы организации на 31 декабря 2015 г. существенно (на 97,7%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение АО "Звезда", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов на 2,4% за два последних года. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за анализируемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.) представлено на следующем графике.

Уставный капитал оставался неизменным в течение всего рассматриваемого периода.

1.3. Основные показатели финансовых результатов деятельности организации

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "Звезда" за рассматриваемый период (с 31.12.2013 по 31.12.2015) по данным бухгалтерских форм "Отчет о финансовых результатах".

Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне-
месячная
величина, тыс. руб.
1-й кв. 20142-й кв. 2014 – 2-й кв. 2015 (в среднем)3-й кв. 20154-й кв. 2015 тыс. руб.
(гр.5 - гр.2)
± %
((5-2) : 2)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Выручка нетто 2 934 48669 122760 470787 651 -2 146 835 -73,2 201 176
1.1. Среднемесячная выручка 978 16223 041253 490262 550 -715 612 -73,2 x
2. Расходы по обычным видам деятельности 2 717 539-489712 765773 050 -1 944 489 -71,6 175 038
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2) 216 94769 61147 70514 601 -202 346 -93,3 26 138
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 471 768-71 912170 524577 148 +105 380 +22,3 35 828
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 688 715-2 302218 229591 749 -96 966 -14,1 61 966
6. Проценты к уплате 629 329-14 913143 35499 908 -529 421 -84,1 33 251
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее
-31 296-3 40722 041-129 064 -97 768 -6 473
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)
28 0909 20496 916362 777 +334 687 +12,9 раза 22 242

За 4-й квартал 2015 г. выручка составила 787 651 тыс. руб. В течение рассматриваемого периода наблюдалось разнонаправленное изменение выручки (как рост, так и падение); максимальное значение составило 3 292 744 тыс. руб., минимальное – -2 512 592 тыс. руб. Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и чистой прибыли АО "Звезда". За последний квартал валовая прибыль (прибыль от продаж) составила 14 601 тыс. руб. Финансовый результат от продаж резко уменьшился за последний квартал в сравнении с данными за 1-й квартал 2014 г. на 202 346 тыс. руб., или на 93,3%.

За последний квартал организация не только получила валовую прибыль, но и превосходящую ее прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) в сумме 591 749 тыс. руб. Итоговый финансовый результат (чистая прибыль) за период 01.10–31.12.2015 составил 362 777 тыс. руб.

2. Расчет финансовых коэффициентов должника

2.1. Анализ платежеспособности должника

В соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367, коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации отвечать по своим краткосрочным обязательствам ликвидными активами. Платежеспособность на ближайшую перспективу характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Ниже в таблице рассчитаны коэффициенты ликвидности для АО "Звезда", а также показатель обеспеченности обязательств должника.

Коэффициенты платежеспособности Значение показателя Изменение показателя
(гр.5 - гр.2)
Комментарий
31.12.201331.03.2014 – 30.06.2015 (в среднем)30.09.201531.12.2015
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент текущей ликвидности 1,110,650,78 -0,32 Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
Нормальное значение: 1 и более.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,010,170,050,4 +0,39 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
Нормальное значение: 0,2 и более.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами 1,161,151,151,23 +0,07 Характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Рассчитывается как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
Нормальное значение: 1 и более.

В следующей таблице приведен показатель платежеспособности должника. Показатель рассчитан как отношение текущих обязательств должника на указанную дату к величине среднемесячной выручки (нетто) за данный период.

  Значение показателя Изменение показателя
(гр.5 - гр.2)
31.03.201430.06.2014 – 30.06.2015 (в среднем)30.09.201531.12.2015
1 2 3 4 5 6
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 1,51,97,58,3 +6,8

Cтепень платежеспособности по текущим обязательствам на последний день анализируемого периода равнялась 8,3. То есть за 8,3 месяца АО "Звезда" может получить выручку, равную по величине имеющимся текущим обязательствам (из расчета среднемесячной выручки за 4-й квартал 2015 г.). Допустимое значение: 6 и менее. В течение анализируемого периода можно наблюдать как позитивные значения cтепени платежеспособности, так и значения, не соответствующие норме.

2.2. Анализ финансовой устойчивости должника

Коэффициенты финансовой устойчивости Значение показателя Изменение показателя
(гр.5-гр.2)
Описание показателя и его нормативное значение
31.12.201331.03.2014 – 30.06.2015 (в среднем)30.09.201531.12.2015
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,150,150,140,2 +0,05 Доля активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами. Определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -2,35-2,33-2,82-1,76 +0,59 Отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Нормальное значение: 0,1 и более.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, % 0000 Отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам в процентах.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0,230,20,190,14 -0,09 Отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Справочно:
Коэффициент краткосрочной задолженности
0,250,30,380,45 +0,2 Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2015 г. составил 0,2. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственных средств (20%) в общем капитале АО "Звезда". Коэффициент автономии за весь анализируемый период вырос на 0,05.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2015 составил -1,76. За два последних года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,59. Хотя усредненный (линейный) тренд за период указывает на обратную тенденцию – снижение. На 31.12.2015 значение коэффициента является крайне неудовлетворительным. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода не соответствовали нормативным.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2015 доля краткосрочной задолженности в общих долгах организации составляет 44,8%. При этом за весь анализируемый период доля краткосрочной задолженности выросла на 19,8%.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости АО "Звезда" представлена на следующем графике:

2.3. Анализ деловой активности организации

Коэффициенты рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
1-й кв. 20142-й кв. 2014 – 2-й кв. 2015 (в среднем)3-й кв. 20154-й кв. 2015 коп.,
(гр.5 - гр.2)
± %
((5-2) : 2)
1 2 3 4 5 6 7
Норма чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке нетто). Нормальное значение: не менее 0%. 1-4,312,746,1 +45,1 +48,1 раза
Cправочно:
Норма валовой прибыли (отношение прибыли от продаж к выручке нетто).
7,414,96,31,9 -5,5 -74,9
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 23,516,128,775,1 +51,6 +3,2 раза
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5. 1,10,81,55,9 +4,8 +5,4 раза

Представленные в таблице показатели нормы валовой и чистой прибыли за 4-й квартал 2015 г. имеют положительные значения (1,9% и 46,1% соответственно) как следствие прибыльности деятельности АО "Звезда" за данный период. Норма чистой прибыли очень сильно выросла за 4-й квартал 2015 г. в сравнении с данными за 1-й квартал 2014 г. (+45,1%).

Помимо показателей нормы чистой и валовой прибыли следует обратить внимание на справочный показатель рентабельности, рассчитанный по финансовому результату до вычета расходов на пользование привлеченным капиталом (EBIT). В течение анализируемого периода имело место как увеличение, так и падение показателя рентабельности по EBIT; диапазон значений показателя составил от 0,8% до 75,1%. За последний квартал рентабельность по EBIT составила 0,751 (или 75,1%).

Для оценки бремени, которое несет организация в качестве платы за использование заемного капитала, рассчитан коэффициент покрытия процентов к уплате. Приемлемым считается значение коэффициента не менее 1.5. В данном случае за 4-й квартал 2015 г. коэффициент покрытия процентов к уплате составил 5,9, что свидетельствует о способности АО "Звезда" оплачивать проценты по привлеченным заемным средствам. При этом следует учесть, что в "Отчете о финансовых результатах" может быть отражена не вся сумма процентных платежей – в определенных случаях проценты учитываются в составе инвестиций во внеоборотные активы, и, соответственно, не участвуют в расчете указанного коэффициента.

Коэффициенты рентабельности Значение показателя (в годовом выражении), % Изменение показателя
(гр.5 - гр.2)
Расчет показателя
1-й кв. 20142-й кв. 2014 – 2-й кв. 2015 (в среднем)3-й кв. 20154-й кв. 2015
1 2 3 4 5 6 7
Рентабельность активов (ROA) 1,516,424,2 +22,7 Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 6%.
Справочно:
Рентабельность собственного капитала (ROE)
9,715,349,6143,3 +133,6 Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала (чистых активов). Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE) 46,20,621,959,9 +13,7 Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу (чистым активам) и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность активов в течение анализируемого периода (31.12.13–31.12.15) резко увеличилась на 22,7% и составила 24,2%. В течение рассматриваемого периода наблюдалось разнонаправленное изменение рентабельности активов (как рост, так и падение); максимальное значение составило 28,9%, минимальное – -26,3%. В начале анализируемого периода рентабельность активов не соответствовала норме, однако позже ситуация изменилась.

Ключевой показатель доходности бизнеса – рентабельность собственного капитала, т.е. отдача от вложенных собственниками средств. Доходность вложений собственников в капитал АО "Звезда" составила за 4-й квартал 2015 г. 143,3% годовых. При этом следует отметить, что столь высокий показатель рентабельности собственного капитала во многом стал следствием низкой доли собственного капитала в общем капитале организации (19,6%).

Ниже на графике представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации за рассматриваемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.).

2.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса

В следующей таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Показатель Значение показателя Изменение
(гр.3-гр.2)
Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
на начало периода
(31.12.2014)
на конец периода
(31.12.2015)
1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,21 0,81 -0,4 не менее 2 не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1,91 -1,76 +0,15 не менее 0,1 не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности x 0,31 x не менее 1 не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2015 года по 31.12.2015 г.

Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2015 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,31) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

3. Выводы по результатам финансового анализа

3.1. Оценка ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности должника

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результатов деятельности АО "Звезда" в течение анализируемого периода (с 31.12.2013 по 31.12.2015).

В ходе анализа были получены следующие исключительно хорошие финансовые показатели:

Среди положительных финансовых показателей можно выделить такие:

Среди неудовлетворительных финансовых показателей можно выделить такие:

В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение – значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является критическим (-1,76).

3.2. Расчет итоговой оценки финансового состояния должника

По результатам анализа коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности АО "Звезда" за период с 01.01.2014 по 31.12.2015 (шаг анализа – квартал) рассчитана итоговая (комплексная) оценка финансового состояния должника. Итоговая оценка получена с учетом трех состояний показателей: исторической оценки (определяется как балл, которому соответствует среднее арифметическое значение показателя за все периоды, кроме последнего), текущей оценки (значение показателя на последнюю дату) и прогнозной оценки (прогнозируемое посредством линейного тренда состояние показателя через 1 год после окончания анализируемого периода). При этом наибольший вес при расчете итоговой оценки имеет текущее состояние показателя (60%); историческое и прогнозное состояния учтены с весами 25% и 15% соответственно. В следующей таблице приведен расчет итоговой оценки.

Показатель Вес показателя Оценка Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)
Оценка с учетом веса
(гр.2 х гр.6)
историч. текущая прогноз
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент автономии0,15-1-1-1-1-0,15
Коэффициент текущей ликвидности0,12-1-1-2-1,15-0,138
Коэффициент абсолютной ликвидности0,12-1+2+1+1,1+0,132
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами0,12+1+1+1+1+0,12
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,09-2-2-2-2-0,18
Рентабельность активов0,16-1+2+2+1,25+0,2
Норма чистой прибыли0,16-1+2+2+1,25+0,2
Динамика выручки0,08-2-2-2-2-0,16
Итого1Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):+0,02

Итоговая оценка финансового состояния АО "Звезда" по состоянию на 31.12.2015 составила +0,02. Финансовое состояние организации можно охарактеризовать как удовлетворительное. Финансовые показатели АО "Звезда" в основном соответствуют установленным нормативам либо несущественно отклоняются от них. У организации имеются возможности для продолжения финансово-хозяйственной деятельности и ведения расчетов с кредиторами. Динамика оценок ключевых показателей позволяет допустить, что вероятность изменения финансового положения организации в течение следующих 12 месяцев по сравнению с текущей оценкой незначительна.

3.3. Анализ признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

В соответствии с Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 N 855), для выявления возможных случаев преднамеренного или фиктивного банкротства необходимо проанализировать динамику четырех показателей платежеспособности должника, значения которых приведены на следующих графиках.

На конец анализируемого периода значения и динамика коэффициента абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам ставят под сомнение наличие у должника возможности рассчитаться по своим обязательствам. Соответственно можно сделать вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

Анализ наличия признаков преднамеренного банкротства показывает, что в анализируемом периоде имело место резкое ухудшение показателей платёжеспобности (коэффициент абсолютной ликвидности, степень платёжеспособности по текущим обязательствам должника). Поэтому требуется анализ сделок должника и действий его органов управления, которые могли стать причиной такого ухудшения, за весь анализируемый период.

4. Приложение

Критерии качественной оценки финансовых показателей

Для целей качественной оценки финансовых показателей используется следующая шкала:

Оценка Характеристика показателя Описание качественной характеристики
2 отличное Значение показателя не только полностью соответствует нормативному, но и показывает отличное положение организации по данному критерию.
1 хорошее Значение показателя полностью соответствует нормативному.
0 удовлетворительное Показатель имеет пограничное значение (соответствующее норме либо несущественно отклоняющееся от нее). Диапазон данной качественной характеристики определяется как область ± 4% от установленной нормы.
-1 неудовлетворительное Значение показателя не соответствует установленному нормативу.
-2 критическое Значение показателя значительно хуже установленного норматива (критическое состояние).

 

Шкала итоговых оценок финансового состояния

Балл Качественная характеристика финансового состояния
от
до
(включ.)
21,3Отличное
1,30,5Хорошее
0,5-0,1Удовлетворительное
-0,1-1,3Неудовлетворительное
-1,3-2Критическое