Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Фин. данные 2 млн фирм - проверь свою!
Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит
Регистрация
Подписка на новости

Егор Пережогин

Дата последнего входа: более года назад
Дата регистрации: 07.12.2016 12:47
Страна: Россия
Город: Москва
показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
мая 4, 2017 1:12 pm
Как заложить долю в ООО без риска

Залог доли уставного капитала чреват для залогодателя снижением имущественных прав, вплоть до полной утраты контроля над компанией. Это подтвердил спор, рассмотренный в декабре липецким Арбитражным судом. От потери всего бизнесмена спас отчет об оценке независимого оценщика.

Единственный участник ООО (ее Гендиректор) заложил 100% доли уставного капитала, номинальной стоимостью 10 тыс. руб., своему поставщику - сахарному заводу. Договор дал залогодержателю права участника Общества до момента прекращения залога.

Дальше представитель сахарного завода, осуществляя эти права, проделывает следующее:

  • принимает в ООО еще одного человека

  • увеличивает за счет последнего уставной капитал до 150 тыс. руб.

  • вносит соответствующие изменения в устав Общества

Доля Гендиректора в уставном капитале уменьшилась со 100% до 6,67%.

Гендиректор заказал у независимого оценщика оценку рыночной (действительной) стоимости 100% доли в уставном капитале ООО - та составила 101,4 млн.руб. После с отчетом об оценке обратился в суд.

Арбитры справедливо посчитали, что 140-тысячный вклад в уставной капитал выглядит несоразмерно уменьшению действительной стоимости доли истца. То есть залогодержатель совершил действия повлекшие уменьшение стоимости залога, нарушив тем самым статью 343 ГК РФ. В итоге, суд удовлетворил иск и отменил решение об увеличении уставного капитала ООО.

Напоминаю, что при залоге доли уставного капитала все права на нее по умолчанию (если в договоре не прописано иное) переходят к залогодержателю. Разумным решением будет предварительная оценка рыночной стоимости доли перед залогам.


показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 25, 2017 11:21 am

Что делать, если амортизационных отчислений не хватает на модернизацию

Стоимость машин и оборудования по данным бухучета с течением времени значительно отклоняется от реальной цены. Инфляция, другие макроэкономические факторы оборачиваются обесценением. Как следствие, амортизационных отчислений не хватает на модернизацию. Разумным решением данной проблемы будет обращение к независимому оценщику, который определит реальную стоимость объектов для внесения ее в бухучет.

В оценочной деятельности под машинами и оборудованием понимают все движимое имущество на балансе компании.

По способу использования оно подразделяется на 1.) операционное и 2.) не операционное.

1) необходимо для основной деятельности компании, его оценивают с учетом сопутствующих затрат на доставку, монтаж, проведение пусконаладочных работ и т.д.

2.) держат на балансе для инвестиций, развития или дальнейшей реализации, его оценивают в зависимости от того, по какой цене актив может быть реализован с учетом затрат.

По наличию активного рынка из него выделяют 1.) специализированные и 2.) неспециализированные активы.

К 1.) относят машины и оборудование, которые в силу их уникальности крайне редко продаются по отдельности от всего бизнеса. Стоимость таких активов рассчитывается в соответствии с затратным подходом.

2.) универсальны, и если вторичный рынок по ним развит, то имеет смысл для оценки стоимости применять сравнительный подход.

Чтобы стоимость оборудования и машин на балансе компании соответствовала реальной, необходимо провести переоценку движимого имущества.  
показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 24, 2017 5:13 pm

Оценка Роялти для учета в расходах

Размеры роялти в пользу взаимозависимых лицензиаров Инспекции ФНС рассматривают под лупой. В случае сомнений, контролеры исключат платежи по лицензионному договору из расходов. Последствия понятны. В двух нижеприведенных делах оспорить решения налоговиков удалось на основании экспертных отчетов.


Ноу-хау или не ноу-хау

Является ли технология мини газораспределительной станции “ноу-хау” - вопрос на 15 млн. руб. Инспекция задала научно-производственному предприятию в Казани.

Лицензиар (Научно-технический центр) предоставил производителю (ООО) право пользование конструкторской документацией. Ставка роялти: 5% от цены реализации произведенных мини-станций. Итого за три года Общество выплатило НТЦ роялти 15 млн. руб. Эту же сумму ООО включило в состав расходов, уменьшающих базу по налогу на прибыль.

Инспекторы усмотрели необоснованную налоговую выгоду. На технологию не зарегистрировано исключительного права в Федеральной службе по интеллектуальной собственности. Патентов на изобретения нет. Соответственно, и уплата роялти по лицензионному  договору неправомерна. Контроллеры пересчитали налоговую базу, доначислили налог, штрафы и пени. Налогоплательщик успешно оспорил решение Инспекции. Арбитров первой инстанции, поддержали апелляционный и кассационный суды.

В числе доказательств, представленных Обществом, имелся Экспертный отчет, подтверждающий, что  результаты интеллектуальной деятельности по созданию мини-станций есть ноу-хау.  Положения главы 75 ГК государственной регистрации для него не предусматривают. Налоговики никаких доказательств о том, что данная технология не ноу-хау не предоставили.

Постановление АС Поволжского округа от 19.01.2017 № Ф06-15816/2016


Пивоварня и товарные знаки

Налоговая посчитала, что выплаты по роялти завышены. По итогам выездной проверки она начислила пивоварне (ЗАО)  недоимку по налогу на прибыль 12, 9 млн. руб., пени 0, 88 млн. и штраф 2,6 млн.

Ранее Общество заключило договора с двумя правообладателями на использование их товарных знаков. Расходы на  лицензионные платежи составили 64,9 млн. руб за два года. Инспекция посчитала их необоснованными и пересчитала налоговую базу.

Первая же судебная инстанции встала на сторону пивоварни. Вышестоящие Арбитры поддержали. Истец сослался на рост выручки после покупки товарных знаков. А сумму выплаченных лицензионных платежей подтвердил отчетом оценщика, в котором было доказано, что роялти соответствует рынку. Суд принял отчет об оценке в качестве доказательства. Налоговики же, напротив, не предоставили расчетов, доказывающих несоответствие роялти рыночным ценам.

Постановление АС Московского округа от 13.07.2016 № Ф05-9514/2016

показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 14, 2017 10:23 am

Как оценить бизнес перед его покупкой или продажей

Для оценки стоимости компаний используют три подхода: доходный, затратный

и сравнительный. Выбор одного или сразу нескольких зависит от ситуации и

цели оценочного отчета.


Чем отличаются подходы к оценке бизнеса

У каждого подхода к оценке бизнеса имеются плюсы и минусы. Например,

самый эффективный с точки зрения купли-продажи - это доходный подход, но

сравнительный и затратный годнее для принятия управленческих решений и

планирования деятельности в долгосрочном периоде.


Доходный подход

Определяет реальную цену будущих выгод, возникающих в результате

использования объекта и возможной его продажи. Этот подход основной для

оценки текущей стоимости компании, которую не планируют ликвидировать.

+ учитывает изменение доходов и расходов в прогнозном периоде, а также

риски, которые закладываются в ставку дисконтирования

- сложно получить точный прогноз в нестабильных экономических условиях.

Методы подхода

метод предполагаемой продажи ничто иное, как подсчет прогнозных доходов от продажи компании. Зачастую признается вспомогательным, а его результату присваивается минимальный удельный вес. Основные недостатки – допущения в отношении значений будущих мультипликаторов, снижающие точность оценки.

метод капитализации это будущие денежные потоки, которые получит собственник при продолжении владения бизнесом. Подходит только для оценки зрелых компаний с постоянными доходами, при условии что ситуация на рынке стабильна.

метод экспертных оценок применяется, если оцениваемая компания имеет внутренний потенциал роста без инвестиций. В соответствии с этой моделью постпрогнозный период предварительно разбивается на такие конечные подпериоды, в течение которых темп изменения денежных потоков можно считать условно-постоянным.

метод дисконтированных денежных потоков основной при расчете стоимости компании доходным подходом. Главное достоинство в том, что он учитывает как ожидания продавцов, так и планы покупателей в части извлечения доходов от оцениваемого бизнеса. Отсюда и недостаток – трудоемкость метода. Для оценки по нему сперва потребуется рассчитать инвестированной капитал, затем скорректировать его на долг, неоперационные активы и скрытые обязательства. Чтобы понять, в каких временных рамках прогнозы денежных потоков будут достоверны, понадобится решить, на какой срок менеджмент обычно планирует деятельность компании (в бюджете, в бизнес-плане), составить прогнозы отраслевых аналитиков, распространить прогнозы макроэкономических показателей.


Затратный подход

На его основе можно определить затраты на воспроизводство (создание идентичного объекта) либо замещение объекта оценки с учетом физического и морального износа.  

+ Оценка бизнеса получается наиболее обоснованной, так как расчеты проводятся согласно финансовым и учетным документам.

- Отражает стоимость прошлого периода, не учитывая текущую ситуацию и перспективу развития бизнеса

Методы подхода

Метод ликвидационной стоимости используется для оценки компаний, чье продолжение деятельности не представляется возможным или считается экономически нецелесообразным. Он определяет рыночную стоимость ликвидируемого бизнеса, сроки реализации его имущества, а также рассчитывает, возможно ли за счет продажи активов компенсировать задолженность компании и расходы, связанные с ее ликвидацией. Либо же метод позволяет сделать вывод о необходимости реструктуризации бизнеса. Оценка обязательств компании – важнейший элемент метода. Существуют проблемные статьи баланса, оценка которых производится только экспертным путем: это незаконченные судебные процессы, гарантийные обязательства, разногласия с налоговиками и т. д.

Метод чистых активов один из самых понятных и простых в исполнении способов определения стоимости бизнеса.  Чтобы оценить стоимость компании по нему, предстоит выявить все активы и обязательства, оценить их по рыночной стоимости, определить рыночную стоимость компании (100% собственного капитала) как разницу между рыночной стоимостью активов и обязательств. Для бизнеса, где нематериальные активы играют значимую роль, метод слабо применим.


Сравнительный подход

Позволяет оценить бизнес путем сравнения объекта оценки с его аналогами, в отношении которых имеется информация о ценах.
+ базируется на реальных рыночных данных, отражает опыт продаж и покупок, учитывает влияние отраслевых факторов
- не учитывает будущие ожидания инвестора

Методы подхода

Метод ретроспективных сделок позволяет оценить компанию, основываясь лишь на данных о сделках с ее собственными акциями или долями. Он прост в использовании, объем исходных данных минимален, расчеты не трудоемки. Минус – ограниченность применения. С его помощью можно оценивать только те компании, по которым имеется информация о купле-продаже акций или долей.

Метод рынка капитала заключается в использовании в оценке цен сделок, фактически совершенных с миноритарными пакетами акций компаний-аналогов

Метод отраслевой специфики согласно ему предприятие оценивают на базе собственного материального капитала и премии за гудвилл. Оценка базируется на рекомендуемых соотношениях между ценой и определенными финансовыми показателями предприятий той отрасли, в которой действует оцениваемый бизнес.

Исходной информацией для оценки стоимости бизнеса сравнительным подходом (независимо от метода) служат данные о продаже компаний-аналогов, причем как бизнеса в целом, так и его части – акций или долей. Для минимизации искажений необходимо разобраться с особыми мотивами и условиями проведения каждой из анализируемых сделок. Далее рассчитать и скорректировать мультипликаторы – это коэффициенты, характеризующие зависимость рыночной стоимости компаний-аналогов от их основных показателей деятельности. И наконец, сопоставить между собой результаты оценки, полученные с применением различных мультипликаторов, задать для них удельный вес, определить итоговое значение чистой стоимости капитала и скорректировать ее.

---------------------------------

Чаще всего, при оценке стоимости бизнеса применяется несколько или все три подхода. В таких случаях понадобится свести результаты в один. Тут важно учесть цель оценки, характер деятельности компании, состояние активов, качество данных, а также определяющие факторы в ценообразовании объекта оценки с точки зрения инвестора.

Сперва задается вес для каждого из трех результатов расчетов. Для этого каждый подход оценивается по четырем критериям:

  • полнота информации, на основе которой проводились расчеты;

  • наличие ценообразующих факторов

  • учет мотивации и действительные намерения

  • соответствие подхода цели оценки.

За каждый критерий полагается от 1 до 4 баллов. Затем в общем количестве баллов нужно определить долю, приходящуюся на каждый из трех подходов. Остается полученные веса умножить на результаты оценки, соответствующие подходам, и полученные величины сложить. Эта сумма и будет итоговой рыночной стоимостью объекта оценки.

показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 13, 2017 9:59 am
Почему не приняли возражение на судебную экспертизу

Государственная компания «Российские автомобильные дороги» обратилась в Арбитражный суд г. Москвы с иском к арендатору, ООО, о взыскании 1,55 млн. руб. необоснованного обогащения и процентов. Суд первой инстанции удовлетворил его лишь частично, взыскав с Ответчика 562,7 тыс. руб. Истец подал апелляцию, упирая на то, что Заключение судебного эксперта было ненадлежащим доказательством. Причина: оценка ставки аренды проведена на основании земель сельскохозяйственного назначения, меж тем, исследуемый участок относился к категории земель промышленности и транспорта.

Арбитры Госкомпании отказали. Почему?

В 2014 г. Общество получила по договору субаренды полосы отвода трассы М-1 “Беларусь” в Одинцовском районе. Однако начало их эксплуатировать еще в 2012-м, из-за чего ГК и подала иск. Суд назначил экспертизу по делу для установления рыночной стоимости арендной платы. Эксперт заключил, что та составляет 604 179 рублей. Пояснив: на стоимость з/у влияет потенциальная возможность строительства на нем. Рассматриваемые же участок, несмотря на свою категорию, имеет существенные ограничения в использовании, так как существует особый режим для дорожных полос. Следовательно подбор в качестве его аналогов земель промышленного назначении, где возможно строительство промышленно-складских объектов, исказит стоимость. А Суд отметил, что эксперт использовал все три метода оценки.

С одной стороны безупречная защита экспертом своего Заключения. С другой, Истец все же имел возможность его оспорить, но вовремя не подал возражение. В итоге, Суд принял Заключение как надлежащее доказательство .


показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 12, 2017 10:11 am
Ошибки налоговиков при контроле за ценами сделок

Налоговики пересчитали цену вашей сделки, доначислив налог, пени и штрафы? Отстаивайте свою цену и ищите бреши в расчетах инспекторов.

Метод сопоставимых рыночных цен

Если по ходу камеральных или выездных проверок Инспекция ФНС  заподозрит фирму в получении необоснованной налоговой выгоды, то вправе применить методы ценового контроля из главы 14.3 НК РФ (ВС РФ от 12.05.2016 № АПЛ16-124,  АС Поволжского округа от 21.10.2016 № Ф06-13834/2016). Пересчитать цену сделки налоговики могут несколькими методами. Приоритетным является Метод сопоставимых рыночных цен. Суть его в том, что цену сделки сопоставляют с минимальным и максимальным значениями интервала рыночных цен.  Если цена входит в интервал, то ее признают рыночной. Если она ниже минимума, то налоги пересчитают по нижнему пределу.

Не использование Метода налоговый орган должен обосновать, направив запросы о сопоставимых сделках в Росстат, региональную торгово-промышленную палату и биржевикам (определение ВС РФ от 07.12.2015 № 303-КГ15-15675).  

Какие ошибки чаще всего допускают налоговики, используя данный Метод

  • Сделки несопоставимы (№ Ф10-4866/2015, № Ф07-4769/2015, № А05-4564/2015, № Ф08-1511/2016). Нельзя сравнить договоры самовывоза продукции и предусматривающие доставку покупателю. Или не сопоставимы договора займа и банковского вклада

  • Товары, цены на которые сравнивают, не идентичны (№ Ф01-4987/2015, № Ф04-28009/2015). Не сравнить цену аренды томографов с ценой аренды аппаратов УЗИ. Не сопоставимы цены на аренду помещений, если имеются различия, влияющие на размер арендной ставки.

  • Неверно определен интервал рыночных цен (№ Ф05-19741/2015). Инспекция решила, что компания занизила ставку по выданным займам. Подобрав сопоставимые сделки из СПАРКа, она указала как минимальное значение их нижний квартиль, а не минимальное значение цены.

  • Если отсутствуют сопоставимые сделки, то Метод нельзя применять в принципе (№ Ф06-13834/2016). Инспекция подобрала для сопоставления займы лишь по идентичности условий выдачи, проигнорировав различия в организационно-правовой форме заемщиков и размерах их активов.

Прошу коллег поделиться опытом: с какими ошибками инспекторов сталкивались при проверках, как удавалось оспорить их решение?  

показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 11, 2017 10:41 am
Налоговые риски и как их снизить

Оценщик сэкономил бизнесу 100 миллионов рублей

64,9 млн. руб. налога на прибыль, 58,2 млн. налога на добавленную стоимость, 23,9 млн. штрафов было доначислено ООО по результатам выездной проверки. Общество реализовало триста б/у вагонов взаимозависимому заводу за 190 млн. руб. с учетом НДС. Инспекция ФНС посчитала, что имела место внутрихолдинговая сделка по заниженной цене с целью получения необоснованной налоговой выгоды. Налогоплательщик, не согласившись, подал иск в Арбитражный суд.

В ходе тяжбы обе стороны предоставили заказанные у независимых

оценщиков  отчеты об оценке реализованных вагонов. Эксперт контролеров

определил их стоимость на уровне 572,7 млн. руб. А эксперт Общества в 365,1

млн. Тогда по ходатайству заявителя по настоящему делу была назначена

судебная экспертиза. Третья стоимость, определенная по результатам уже

судебной экспертизы, почти повторила цену, установленную отчетом об

оценке Истца. В повторной комиссионной экспертизе налоговикам суд отказал.  

В итоге, Арбитры вынесли вердикт: требование ООО удовлетворить частично.

Недействительными были признаны доначисления в размере 45,9 млн. руб. по

налогу на прибыль, 41,3 млн. по налогу на добавленную стоимость и 12,4 млн

штрафа. Так грамотный оценщик сэкономил бизнесу почти 100 млн. рублей.

Как правильно обосновать цену внутрихолдинговой сделки перед налоговой, спрашивайте. С готовностью поделюсь опытом
Фото:
показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
апреля 10, 2017 6:09 pm

Сколько можно сэкономить на снижении кадастровой стоимости

Оценочная компания сберегла Акционерному Обществу “Даниловский рынок” 24,6 млн. руб. АО обратилось за пересчетом завышенной кадастровой стоимости своей недвижимости на улице Мытная, 74.

Речь шла о здании рынка и земельном участке под ним. Их стоимости: 1,05 млрд. руб. и 1,07 млрд. соответственно. Таким образом, налоги на имущество в ближайший двухлетний период для Даниловского рынка складывались следующие: 30,6 млн. руб. - на здание. И 27, 9 млн. - на землю.

Как выяснили независимые оценщики, при установлении кадастровой стоимости не были замечены многие факторы, влияющие на цену объектов. Например: не осуществлен вычет стоимости прав на з/у, не учтено техническое состояние здания и физический износ. Также снижали стоимость особенности планировки объекта - большие площади вспомогательных помещений. В итоге, отчеты об оценке  определили рыночную цену объектов на порядок (40-50%) ниже. Комиссия по спорам при Росреестре согласились.  Новые стоимости уже внесены в ГКН: 0,59 млрд. руб. для здания рынка, и 0,65 млрд. руб. для земли.

Новый налог со здания теперь: 17 млн. руб.  Экономия: 13,6 млн. руб.

Новый налог с земли: 16, 9 млн. руб. Экономия: 11 млн. руб.

Прим. - Проверить кадастровую стоимость для Вашего объекта можно по ссылкам:

https://www.mos.ru/authority/documents/doc/35221220

https://www.mos.ru/authority/documents/doc/35222220

Чтобы рассчитать налог с кадастровой стоимости, необходимо знать коэффициент. Для земельных участков он равен 1,5%. Для объектов капитального строительства в 2017 году -  1,4%, в 2018 - 1,5%.

Как правильно оспорить кадастровую стоимость объекта, спрашивайте, с удовольствием подскажу

Фото:
показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
марта 7, 2017 4:25 pm
Оценка доли ООО при продаже

ЗАО, не согласившись с доначислением налогов, штрафов и пеней в размере 77, 9 млн. руб., обратилось в Арбитражный суд г.Москвы. Позиция компании такая: налоговики несправедливо переквалифицировали  инвестиционную передачу имущества в уставной капитал ООО на сделку продажи третьему юрлицу, обложив её НДС и восстановив амортизационную премию.
Однако арбитры поддержали инспекторов ФНС. Почему?

1-ый фактор: ЗАО провел оценку рыночной стоимости принадлежащего ему нежилого помещения в г. Канске. Согласно подготовленному оценщиком отчету целью проведенной оценки являлась купля-продажа объекта, а его цена 265 млн. руб.
Далее ЗАО создал ООО и внес в уставной капитал то самое помещение. По объяснениям Истца, эта недвижимость приносила лишь убытки, поэтому и было решено для извлечения из нее прибыли создать отдельную компанию. Предполагалось, что 50% доли уставного капитала нового ООО продадут инвестору, но тот в последний момент отказался от сделки. Только тогда ЗАО приняло решение продать 100% доли третьему юрлицу…

2-ой фактор:... за сумму в 265 млн. руб.

3-ий фактор: создание ООО и его продажа уложились в 2-месячный срок.

Таким образом мнимость сделки, по мнению судей, подтвердили:
— оценка имущества для его купли/продажи, а не внесения в уставной капитал
— цена проданной доли совпала с оценкой имущества
— продажа ООО сразу после его создания;

Учитывая все эти факторы, Суд решил, что Заявитель изначально намеревался продать нежилое помещение. Но реализовал его не посредством заключения договора купли-продажи, а разработал схему, позволяющую уклониться от уплаты НДС.
Разумным решением будет точное определение объекта и цели оценки в зависимости от поставленных задач. То есть сразу должно быть ясно, что речь идет о покупке компании в целом, а не только ее недвижимости.  Отдельный отчет о рыночной стоимости объекта нужен для внесения его в уставной капитал ООО. Еще один отчет об оценке 100% доли нужен для продажи ООО.


показать полностью
Егор Пережогин -> Всем
марта 1, 2017 12:43 pm
Как снизить налог на прибыль при недостоверности документов контрагентов

Если факты приобретения товаров и выполнения услуг не опровергнуты, используйте отчет независимого оценщика
Случай 1

ООО приобрело металлопрокат. Первичные документы для подтверждения права на налоговую выгоду содержали недостоверную информацию. На ближайшей проверке Инспекция делает вывод об отсутствии реальной сделки с контрагентом и доначисляет НДС, налог на прибыль, пени, штрафы.
Суд, рассматривая дело применил правовой подход, изложенный Высшим Арбитражным Судом Российской Федерации в постановлении от 03.07.2012 № 2341/12.
Согласно ему при принятии инспекцией решения о недостоверности представленных налогоплательщиком документов и не проявлении должной осмотрительности при выборе контрагента, реальный размер предполагаемой налоговой выгоды и понесенных налогоплательщиком затрат при исчислении налога на прибыль подлежит определению исходя из рыночных цен, применяемых по аналогичных сделкам.
Тогда Обществом в обоснование цены приобретения спорной продукции были представлены отчеты оценщика о ее соответствии рыночной стоимости. Суд отменяет доначисление налога на прибыль, оставив в силе решение Инспекции по НДС.
http://kad.arbitr.ru/Card/d7638f9f-31ab-4989-9491-a9093c7b697c

Случай 2
ЗАО предъявляет суду документы контрагента на выполнение строительных работ. Контрагент фактически не вел хозяйственную деятельность. Счета-фактуры недостоверны, не могут подтверждать вычет НДС и законность уменьшения облагаемой прибыли. Так заявляют в суде налоговые инспектора. Арбитры поддерживают ревизоров, отказывая в вычете по фиктивным счетам-фактурам. Иная ситуация с налогом на прибыль. Здесь арбитраж указал: спорные объекты построены. У предприятия не было своих ресурсов для подобных работ. Значит, оно понесло расходы, которые должны быть учтены по рыночным ценам. Таким образом, суд предложил заявителю представить документы, подтверждающие соответствие стоимости выполненных работ рыночным ценам. На что Обществом был представлен отчет об оценке, полностью удовлетворивший Суд. В итоге, Арбитры признали незаконность доначисления налога на прибыль.
http://kad.arbitr.ru/Card/fb763c63-9786-4f45-8af7-512410e7e9c5


Отключить мобильную версию